DeepSeek越強(qiáng)，Kimi越慌？

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被DeepSeek吊打的Kimi，還有多少人在用？

去年，月之暗面創(chuàng)始人楊植麟別提有多風(fēng)光了。90后清華學(xué)霸，國(guó)產(chǎn)大模型六小虎之一，手握十幾億美金的融資。旗下的AI助手Kimi燒錢(qián)如流水，單月光是投流就花費(fèi)2個(gè)億。

瘋狂燒錢(qián)帶來(lái)了短暫的繁榮，Kimi的月活沖上行業(yè)第二?？烧l(shuí)能想到，半路殺出個(gè)DeepSeek，在沒(méi)有任何廣告的情況下，7天狂攬1億用戶，直接給Kimi上了一課。

更為扎心的是，Kimi靠燒錢(qián)換流量的招數(shù)開(kāi)始失靈了。今年3月，Kimi的月活直接跌出前三，排在DeepSeek、豆包和元寶的后面，輸?shù)南喈?dāng)慘烈。

曾經(jīng)燒錢(qián)換增長(zhǎng)的邏輯，開(kāi)始崩盤(pán)。楊植麟的困局，比所有人預(yù)想的都來(lái)得更快。

今年以來(lái)，Kimi似乎要在基礎(chǔ)模型和垂直應(yīng)用上搞點(diǎn)事情，這被外界視為要硬剛DeepSeek，沖出困局。

這一次，Kimi能贏嗎？

為何燒錢(qián)大法不靈了？

2024年，Kimi的廣告投放堪稱瘋狂。

AppGrowning平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，2024年10月和11月Kimi的廣告投放高達(dá)2.2億元和2億元，是當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)AI大模型中投流花費(fèi)最多的，它還曾因“20天燒錢(qián)1個(gè)億”登上熱搜。

砸錢(qián)換來(lái)的成果的確光鮮，直接把Kimi推上行業(yè)月活第二的位置，僅次于豆包，排在文小言之前。那時(shí)候楊植麟放話“最核心的還是留存和增長(zhǎng)，適當(dāng)?shù)耐斗攀潜匾?rdquo;，一副要用人海戰(zhàn)術(shù)碾壓市場(chǎng)的架勢(shì)。

隔壁文小言的掌舵人李彥宏都看不下去了，公開(kāi)表示：“AGI是個(gè)長(zhǎng)期探索的事情，文小言的推廣沒(méi)必要像豆包、Kimi那樣激進(jìn)。”

盡管大肆燒錢(qián)，但留存率效果并不好。據(jù)QuestMobile統(tǒng)計(jì)，2024年頭部AI類APP的3日留存率均低于50%。說(shuō)白了，超一半用戶試用完就跑了。

讓人想不到的是，今年月之暗面突然來(lái)了個(gè)急剎車(chē)，決定大幅收縮產(chǎn)品投放預(yù)算，官方說(shuō)法很委婉：“受外部因素和戰(zhàn)略調(diào)整影響”。翻譯過(guò)來(lái)是刺耳的實(shí)話：“DeepSeek、豆包、元寶三座大山壓頂，自己實(shí)在燒不動(dòng)了。”

QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，今年3月月活用戶TOP15的AI原生APP中，DeepSeek（19361萬(wàn)）、豆包（11597萬(wàn)）、元寶（4164萬(wàn)）位列前三，Kimi（1830萬(wàn)）排在前四，還不到元寶的一半，跟DeepSeek和豆包的差距更是明顯。

Kimi的燒錢(qián)大法為何不靈了呢？關(guān)鍵有兩大死穴：

燒錢(qián)燒不過(guò)巨頭、產(chǎn)品體驗(yàn)沒(méi)跟上。

論燒錢(qián)，Kimi燒的過(guò)豆包背后的字節(jié)和元寶背后的騰訊嗎？這兩位都是財(cái)大氣粗的巨頭。

據(jù)AppGrowing數(shù)據(jù)，從2024年第二季度到今年第一季度，豆包的投流金額分別為1.57億元、2.14億元、1億元、1.38億元。

元寶更猛，投流金額分別為480萬(wàn)元、8500萬(wàn)元、1.1億元、14億元，妥妥的燒錢(qián)不眨眼。

巨頭最擅長(zhǎng)的就是用鈔能力打消耗戰(zhàn)，初創(chuàng)公司想拼一把？別鬧了，你燒的是命，人家燒的是零錢(qián)。

除了燒錢(qián)燒不贏，Kimi的產(chǎn)品體驗(yàn)也沒(méi)跟上。

Kimi曾經(jīng)的王牌是長(zhǎng)文本處理，能啃200萬(wàn)字文檔。可這王牌沒(méi)撐多久，同為“大模型六小虎”的MiniMax，直接把上下文長(zhǎng)度干到400萬(wàn)token級(jí)別，豆包也開(kāi)放了長(zhǎng)文本能力，Kimi的優(yōu)勢(shì)也變得平平無(wú)奇。

文本長(zhǎng)度卷到頂后，用戶要的其實(shí)是更優(yōu)質(zhì)的答案。

最近正好是高考，《紅星評(píng)論》、《南方日?qǐng)?bào)》《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》等多家媒體讓各款A(yù)I應(yīng)用以高考作文為題寫(xiě)文章，然后讓大學(xué)教授、高中語(yǔ)文老師等評(píng)審團(tuán)打分，結(jié)果DeepSeek往往排在前列，Kimi排在倒數(shù)。

有閱卷老師評(píng)價(jià)Kimi寫(xiě)出的文章：“四個(gè)小標(biāo)題，畫(huà)蛇添足。整篇文章有文字堆砌之感。”

有意思的是，《科普中國(guó)》沒(méi)有啟用真人評(píng)審團(tuán)，而是讓AI 應(yīng)用寫(xiě)高考作文，然后互相評(píng)分?jǐn)?shù)。說(shuō)白了，就是既當(dāng)考官也當(dāng)考生。

結(jié)果，Kimi的平均分又排在倒數(shù)第一，連“同行”都看不下去了。

相比Kimi，DeepSeek能打的牌可不止寫(xiě)作這一項(xiàng)，還有模型推理準(zhǔn)、幻覺(jué)率低、寫(xiě)代碼強(qiáng)、價(jià)格便宜等等。

用戶吐槽一針見(jiàn)血：“用DeepSeek是震撼，用Kimi是湊合。前者是正宮，后者是備胎。”

燒錢(qián)能買(mǎi)來(lái)流量，但買(mǎi)不來(lái)用戶的心。拉人頭筑起的護(hù)城河，很可能是條臭水溝。

Kimi現(xiàn)在的處境很尷尬：技術(shù)打不過(guò)硬實(shí)力，燒錢(qián)燒不過(guò)鈔能力。

新打法：硬剛DeepSeek，勝算幾何？

放棄燒錢(qián)后，今年Kimi似乎決心要跟DeepSeek一決高下。

具體來(lái)說(shuō)，就是加強(qiáng)“基礎(chǔ)模型+垂直應(yīng)用”，兩條腿硬剛DeepSeek。

今年年初，Kimi祭出k1.5長(zhǎng)思考模型，數(shù)學(xué)、代碼、多模態(tài)推理能力達(dá)到OpenAI o1滿血版的水平，試圖扳回一城。

可對(duì)手根本沒(méi)閑著，今年5月底DeepSeek剛升級(jí)模型，包括強(qiáng)化深度思考能力、改善幻覺(jué)等等，整體性能已接近 o3。

技術(shù)競(jìng)賽像跑馬拉松：你加速時(shí)，對(duì)手直接換上了火箭推進(jìn)器。零一萬(wàn)物創(chuàng)始人李開(kāi)復(fù)曾描繪了這場(chǎng)競(jìng)賽的終局——國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)大模型的未來(lái)，只會(huì)剩下三家：阿里、字節(jié)和DeepSeek。

眼看在模型技術(shù)上單挑吃力，Kimi也在火速開(kāi)辟“第二戰(zhàn)場(chǎng)”：猛攻財(cái)經(jīng)、法律、醫(yī)療等垂直場(chǎng)景。

戰(zhàn)略目的很明顯：加強(qiáng)模型在專業(yè)場(chǎng)景的可靠性，提升用戶體驗(yàn)，用行業(yè)縱深換生存空間。

比如，Kimi先是跟財(cái)新合作，用戶提問(wèn)財(cái)經(jīng)內(nèi)容時(shí)會(huì)結(jié)合財(cái)新的報(bào)道生成答案，但被部分用戶詬病“金融術(shù)語(yǔ)堆砌，結(jié)論缺乏洞察”。前不久，月之暗面還布局AI醫(yī)療產(chǎn)品，用于提升Kimi在專業(yè)領(lǐng)域的搜索質(zhì)量，但由于醫(yī)療的復(fù)雜性也不被許多人看好。

據(jù)鳳凰網(wǎng)科技報(bào)道，DeepSeek和Kimi近期均在醫(yī)療、法律等垂直領(lǐng)域密集招聘專業(yè)人才，這被外界視為二者開(kāi)啟了貼身肉搏。

可問(wèn)題是，DeepSeek在這些場(chǎng)景早有布局，Kimi的先發(fā)優(yōu)勢(shì)并不明顯。并且，“大模型六小虎”之中的百川智能，也已經(jīng)收縮戰(zhàn)線，聚焦在AI醫(yī)療，Kimi的競(jìng)爭(zhēng)壓力并不小。

更為關(guān)鍵的是，打造垂直場(chǎng)景的關(guān)鍵，其實(shí)是打造生態(tài)，而非單點(diǎn)技術(shù)突破。這就像建商場(chǎng)：光有豪華店鋪（模型）不夠，還得有客流（用戶）、供應(yīng)商（開(kāi)發(fā)者）、配套服務(wù)（工具鏈），商場(chǎng)才能活起來(lái)。

DeepSeek憑借開(kāi)源特性，已經(jīng)接入多家醫(yī)院、金融機(jī)構(gòu)和法律機(jī)構(gòu)，并且吸引海量的開(kāi)發(fā)者，構(gòu)建起龐大生態(tài)。而Kimi的閉源特性，讓其在垂直場(chǎng)景上打造的是數(shù)據(jù)孤島，成本高、效果差。

只能說(shuō)，當(dāng)Kimi還在“閉門(mén)造車(chē)”，對(duì)手早已“開(kāi)門(mén)造城”。

跟時(shí)間賽跑，Kimi在懸崖邊上走鋼絲

今年以來(lái)，AI行業(yè)已經(jīng)開(kāi)啟淘汰賽。對(duì)于現(xiàn)在的Kimi來(lái)說(shuō)，時(shí)間成了最貴的奢侈品。

此前Kimi瘋狂燒錢(qián)，背后隱藏著一條邏輯，即不斷用燒錢(qián)換流量，增加體量吸引下一輪融資，跟時(shí)間賽跑。這其實(shí)跟之前打車(chē)、外賣(mài)領(lǐng)域的燒錢(qián)大戰(zhàn)是一個(gè)邏輯。

然而，去年2月和8月接連獲得兩輪融資后，月之暗面的新融資沒(méi)有了新消息。今年AI融資環(huán)境變得更加嚴(yán)苛，資本市場(chǎng)的耐心也是有限的。當(dāng)增長(zhǎng)故事講不下去，錢(qián)也就停了。

更扎心的是，去年月之暗面被投資人朱嘯虎以“分拆程序違規(guī)”為由提起仲裁，前不久朱嘯虎表示糾紛仍在仲裁當(dāng)中，這勢(shì)必對(duì)新一輪融資會(huì)產(chǎn)生影響。

Kimi要想繼續(xù)獲得資本信任，就要在用戶體量、產(chǎn)品體驗(yàn)、技術(shù)領(lǐng)先、盈利模式等方面不斷講出新的故事，而且速度要快。如今來(lái)看，燒錢(qián)買(mǎi)量這條路已經(jīng)走不通，產(chǎn)品體驗(yàn)和技術(shù)研發(fā)這條路走的會(huì)很慢，剩下的就是盈利模式。

所有商業(yè)動(dòng)作終歸要回答一個(gè)問(wèn)題：怎么賺錢(qián)？

大模型產(chǎn)品的付費(fèi)模式，無(wú)外乎to C的訂閱制和to B的API調(diào)用、私有化部署等幾大類。去年，Kimi選了一條意料之外的盈利模式——打賞，用戶可支付5.20元至399元不等的金額購(gòu)買(mǎi)禮物，獲取不同的高峰期優(yōu)先使用時(shí)長(zhǎng)。

然而，打賞的模式被很多用戶吐槽：““花錢(qián)買(mǎi)罪受，回答不如DeepSeek免費(fèi)版。”

去年，Kimi還發(fā)布了企業(yè)級(jí)API，面向大企業(yè)客戶提供API服務(wù)，這被視為Kimi從專注ToC變?yōu)橥瑫r(shí)兼顧 ToB，然而To B同樣是塊硬骨頭。

同為“大模型六小虎”的百川智能，今年3月的To B團(tuán)隊(duì)已經(jīng)發(fā)生變動(dòng)，包括裁撤主要負(fù)責(zé)金融行業(yè)To B業(yè)務(wù)的B端組以及調(diào)整PE團(tuán)隊(duì)至產(chǎn)研組等。零一萬(wàn)物在B端也走向靠人脈吃飯的窄路。

這是因?yàn)锽端被兩股勢(shì)力牢牢占據(jù)。

其一是獲得廣泛追捧的DeepSeek，在DeepSeek爆火之后，一些百川智能在金融等領(lǐng)域觸達(dá)的潛在客戶，開(kāi)始把興趣轉(zhuǎn)移到DeepSeek部署，一些已經(jīng)準(zhǔn)備跟百川智能合作的客戶甚至直接“反悔”。

其二是早已占位的巨頭們。華為、阿里、騰訊等巨頭憑借強(qiáng)大的云生態(tài)和客戶基礎(chǔ)，輕輕松松打起價(jià)格戰(zhàn)，Kimi這樣的新勢(shì)力沒(méi)有生態(tài)規(guī)模，根本打不起價(jià)格戰(zhàn)，很難捧的一盆羹。

事實(shí)上，商業(yè)化不是“我想賺就能賺”，而是“用戶愿意為什么買(mǎi)單”。目前來(lái)看，Kimi還沒(méi)找到答案。

AI行業(yè)殘酷的地方在于，用戶只認(rèn)結(jié)果，不認(rèn)情懷。你用著卡頓、答案不準(zhǔn)，用戶立馬換產(chǎn)品，連再見(jiàn)都不會(huì)說(shuō)。

現(xiàn)在的Kimi就像是在走鋼絲：一邊是月活掉隊(duì)的懸崖，但用戶沒(méi)耐心等你慢慢追技術(shù)，一邊是技術(shù)追趕的深坑，燒錢(qián)模式已經(jīng)失靈，可技術(shù)研發(fā)又要時(shí)間又要錢(qián)。

在DeepSeek、元寶和豆包的碾壓下，Kimi還能跑多久？

只能說(shuō)，現(xiàn)在的AI競(jìng)賽太激烈，一不留神就會(huì)踩在生死線上。

結(jié)語(yǔ)

Kimi的困局，給所有AI創(chuàng)業(yè)者上了一課：

燒錢(qián)能買(mǎi)流量，但買(mǎi)不來(lái)技術(shù)；能造聲勢(shì)，但造不出護(hù)城河。

DeepSeek的崛起證明了一點(diǎn)：用戶最終只為價(jià)值買(mǎi)單。模型強(qiáng)、體驗(yàn)好、價(jià)格低，這才是硬道理。

對(duì)于現(xiàn)在的Kimi來(lái)說(shuō)，最缺的不是錢(qián)，而是時(shí)間。可AI行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，從來(lái)不會(huì)等人。

未來(lái)要么追上，要么出局。

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