12月27日,2020第六屆深圳灣國際創(chuàng)投大會在深圳前海深港基金小鎮(zhèn)隆重舉行,本次大會的一個重要環(huán)節(jié),是匯聚了多位投資大咖以《2021投資風向》為主題在現(xiàn)場展開的巔峰對話。
在今年新冠疫情突發(fā)導(dǎo)致全球經(jīng)濟低迷的時代背景下,未來2021年的投資方向究竟在哪里?
本次對話是由深圳灣科創(chuàng)、創(chuàng)投決創(chuàng)始人邱道勇主持,邀請深圳創(chuàng)新投資集團執(zhí)行總經(jīng)理盛波、紫金港資本董事長陳軍、力合基金董事長馮杰、松禾資本合伙人袁宏偉、天圖投資合伙人湯志敏作為對話嘉賓來展開。
深創(chuàng)投:著重于四大投資方向
深圳創(chuàng)新投資集團主要投資中小企業(yè)、自主創(chuàng)新高新技術(shù)企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)。截至2020年11月底,深創(chuàng)投投資企業(yè)數(shù)量、投資企業(yè)上市數(shù)量均居國內(nèi)創(chuàng)投行業(yè)第一位:已投資項目1180個,累計投資金額約567億元,其中178家投資企業(yè)分別在全球16個資本市場上市,332個項目已退出(含IPO)。
助推了濰柴動力、酷狗音樂(騰訊音樂)、睿創(chuàng)微納、西部超導(dǎo)、邁瑞醫(yī)療、歐菲光、信維通信、中新賽克、微芯生物、普門科技、寧德時代、傲基科技、金丹科技、康方生物、奇安信、柔宇科技、翱捷科技、華大九天等眾多明星企業(yè)成長。
對話現(xiàn)場,深圳創(chuàng)新投資集團執(zhí)行總經(jīng)理盛波表示,2020是不平凡的一年,但疫情雖然給全世界的經(jīng)濟造成了影響,資本投資卻從未停止。從中國市場來看,無論是創(chuàng)業(yè)板還是科創(chuàng)板,今年都是一個投資大年,深創(chuàng)投僅在今年就發(fā)生了200多起投資事件,從四月份國家宣布恢復(fù)生產(chǎn)開始算起,幾乎每個工作日都有投資事件。
對于未來投資方向的問題上,盛波提到深創(chuàng)投關(guān)注的是四個行業(yè)。一是大IT產(chǎn)業(yè),也就是硬科技,這個行業(yè)周期長,需要有遠見卓識,做好放長線的準備;二是新材料,我國在新材料方面比較薄弱,而材料在很多產(chǎn)業(yè)中往往是最關(guān)鍵的因素,國家也在大力扶持新材料的發(fā)展;三是生物醫(yī)藥,這是一個對人類生活和健康有重大貢獻的行業(yè),也有著極大的市場需求;四是消費領(lǐng)域,尤其是今年疫情的出現(xiàn),刺激了線上消費市場,帶來了很多預(yù)想不到的機會。
紫金港資本:看重硬科技、生物醫(yī)療領(lǐng)域
深圳市紫金港資本包括9只基金和多個專戶產(chǎn)品,投資過艾特網(wǎng)能、亞洲電力、欣悅科技、約克英語、天臣新能源、遠大住工、諾爾康、德適生物、上達電子、泰研半導(dǎo)體、善康醫(yī)療等智能制造、新能源、新材料、健康醫(yī)療項目。
紫金港資本董事長陳軍提到,近些年來紫金港的投資事件主要集中在硬科技領(lǐng)域?？傮w的投資原則是圍繞行業(yè)的隱形冠軍。未來紫金港比較看重的行業(yè)有生物醫(yī)藥、人工智能、新材料。
生物醫(yī)藥領(lǐng)域,它有著類似二十年前的通訊行業(yè)一樣的紅利,近年來我國的生物醫(yī)藥得到了突飛猛進的發(fā)展;人工智能在一些細分領(lǐng)域和場景上的應(yīng)用,已經(jīng)得到了很多的驗證;新材料是很多產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ),由此也會產(chǎn)生很多投資機會。
陳軍認為投資跟時代發(fā)展有著緊密的聯(lián)系,往往不是投資機構(gòu)想要投什么,而是融入了時代洪流中,在時代的裹挾中,尋找未來的愿景。
力合基金:關(guān)注突破性技術(shù)、醫(yī)療健康領(lǐng)域
力合基金專注于TMT、高端制造、醫(yī)療健康等領(lǐng)域的創(chuàng)新增長機會投資。該基金由一支經(jīng)驗豐富、特色強烈的專業(yè)化投資團隊管理,致力于推動成長期優(yōu)秀企業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。
力合基金董事長馮杰表示,力合基金致力于科技成果的轉(zhuǎn)化,注重科技企業(yè)的培育和孵化,過往20年時間時,力合基金累積投資的企業(yè)多達五百家。
力合基金比較看重企業(yè)的技術(shù)水平,支持并推動在全球范圍內(nèi)有新的技術(shù)突破和應(yīng)用的項目。此外在芯片、精密材料、關(guān)鍵的零部件、甚至于加工技術(shù)方便也是力合基金重點的投資方向。未來在醫(yī)療健康領(lǐng)域,力合基金也會給予關(guān)注。
松禾資本:專注于人工智能細分領(lǐng)域
松禾資本專注于創(chuàng)新技術(shù)并且注重平臺建設(shè),硬科技投資一直是松禾資本的基因。松禾資本在人工智能、智能制造、精準醫(yī)療、新材料新能源等國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域進行了長時間、深層次的挖掘和布局。
松禾資本是華大基因、柔宇科技、光啟科學、光峰光電、摩方材料、德方納米、瑞凌新材料等企業(yè)的天使投資人。上海證券交易所科創(chuàng)板已經(jīng)掛牌松禾資本投資的七家科技公司。
松禾資本合伙人袁宏偉表示人工智能將在未來呈現(xiàn)一個全面滲透的局面,由此產(chǎn)生的人工智能+領(lǐng)域會成為資本追逐的重要方向。比如在智能家居行業(yè),會產(chǎn)生超低功耗的芯片、傳感器等的投資機會;人工智能在研究領(lǐng)域的應(yīng)用,細分到材料的研究和生命科學的研究,目前已經(jīng)出現(xiàn)了很多重大的研究成果,這也是一個投資方向;人工智能在教育領(lǐng)域上的應(yīng)用,目前松禾資本已經(jīng)投資了很多這方面的項目。
以及智能交通、智慧安防等,這些人工智能在細分領(lǐng)域的應(yīng)用都將是松禾資本的投資方向。
天圖投資:傾向于大消費領(lǐng)域
天圖投資創(chuàng)始于2002年,是國內(nèi)最早從事股權(quán)投資的專業(yè)機構(gòu)之一。天圖投資率先專注于消費品領(lǐng)域的投資,走聚焦和專業(yè)化之路,所投項目涵蓋了創(chuàng)新消費、新型零售、消費金融三大消費升級方向。
通過長期持續(xù)的實踐探索,天圖投資多次名列業(yè)內(nèi)權(quán)威機構(gòu)評選的國內(nèi)最佳股權(quán)投資機構(gòu)20強和中國最佳消費領(lǐng)域投資機構(gòu)。截至目前,天圖投資累計管理基金及自有資金規(guī)模超過185億人民幣。
天圖投資合伙人湯志敏重點聚焦消費領(lǐng)域,早期天圖投資專注于傳統(tǒng)的消費行業(yè),例如食品、酒類、化妝品等。而后來出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)消費,以及未來的科技+消費也會成為主要的投資目標。在天圖投資看來,未來消費領(lǐng)域?qū)絹碓蕉嗟呐c科技結(jié)合,從而形成大消費領(lǐng)域。包括智慧醫(yī)療、AI教育等,都被天圖投資看作是大消費領(lǐng)域。
這里的消費不止是食品、服裝、化妝品等,而是一種大消費領(lǐng)域,包括由科技與消費結(jié)合產(chǎn)生的新領(lǐng)域,也就是互聯(lián)網(wǎng)消費,如智慧醫(yī)療、AI教育等。
互動環(huán)節(jié),干貨滿滿
在對話現(xiàn)場的提問環(huán)節(jié),觀眾踴躍提問。
以下為部分問答整理。
企業(yè)家A:“我是從事于城市安全領(lǐng)域的,請問這類項目能獲得資本的青睞嗎?”
嘉賓:"安全是一個重要的投資方向,安全不是一個簡單的產(chǎn)品,而是一個適用于比較大的市場空間的一種技術(shù),我們不是投技術(shù)本身,也不是投創(chuàng)業(yè)企業(yè)本身,而是看重這種技術(shù)能在多大的市場范圍內(nèi)得到廣泛的應(yīng)用,這是投資的邏輯。"
企業(yè)家B:“人工智能應(yīng)用于細分領(lǐng)域的項目是否能獲得投資?”
嘉賓:"人工智能的應(yīng)用除了要考慮到實際的應(yīng)用效果之外,還要考察這種應(yīng)用所帶來的利潤。例如曾經(jīng)有項目將人工智能應(yīng)用在棉布的質(zhì)量檢測上,動用了大量的人工智能研發(fā)與融合成本,結(jié)果所帶來的利潤有限,這種AI應(yīng)用于細分領(lǐng)域的項目就不被資本所看好。當然,這也是囿于人工智能的應(yīng)用還處于早期發(fā)展的過程,所以資本會衡量投入和產(chǎn)出比,在未來人工智能更加成熟時,這種應(yīng)用成本會降低,那時候考慮的就是應(yīng)用的市場占有率的問題。"
諸位投資大咖所指出的這些未來對資本具有吸引的領(lǐng)域,主要分為科技和醫(yī)療兩大類。
由科技衍生出來的硬科技、軟科技均是投資重點。而隨著社會的發(fā)展,人類生活水平的提高,醫(yī)療健康勢必會受到越來越多的人關(guān)注,由此產(chǎn)生了巨大的市場,資本也就隨之而來。
嘉賓也在對話中提到,各行各業(yè)都有可能出現(xiàn)行業(yè)巨頭,只要是出類拔萃的項目,都會具有很強的資本吸引力。因此,對企業(yè)家而言,只要不斷提高自己的核心競爭,不論從事什么行業(yè)都能獲資本的青睞。
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