今年5月,有贊宣布戰(zhàn)略投資校管家1.3億人民幣,如今近4個月的時間過去,有贊教育與校管家的一期融合產品,于本月初正式上線。
在教培行業(yè)迎來“雙減”政策以后,有贊的這筆戰(zhàn)略投資是否會受到影響?此前中國有贊(08083.HK)發(fā)布公告稱將進行私有化,有贊科技已經在近日正式遞表港交所,這家私域電商SaaS龍頭,如今的日子究竟過得怎么樣?
“雙減”政策落地,有贊投資校管家“打水漂”了嗎?
從有贊官網來看,教育是有贊旗下的主營業(yè)務之一。
在這部分業(yè)務中,有贊主要通過SaaS產品有贊教育,為教育培訓機構提供招生、教學等功能的互聯網經營,并提供一定的解決方案,服務包括了機構的招生營銷、在線課堂、教務管理、學員管理、互動督學等環(huán)節(jié)。
校管家的服務對象與有贊教育相同,都是教培機構,只不過校管家的業(yè)務是教培機構提供內部管理和家校服務數字化解決方案,重點是幫助機構提升工作效率和輔助決策支持。
公開資料顯示,目前校管家已經服務了2萬家民辦教育品牌,其中萬人規(guī)模以上的機構超過150家,中大型機構超過9000家。
因此,從業(yè)務層面來看,有贊教育和校管家在今年5月達成的合作,稱得上是水到渠成,強強聯手。此次有贊與校管家推出的這款融合產品,也可以說是集二者的優(yōu)勢。
據有贊教育總裁胡冰介紹,此前教培行業(yè)涉及的業(yè)務鏈條長、經營場景多,大多教培機構很難只用一套系統(tǒng)解決所有經營問題,導致數據反饋不及時,重復錄入和信息不互通的問題無法解決。
而有贊和校管家的一期融合產品上線后,教培機構便可以通過有贊教育發(fā)起營銷活動,售賣單次或多次引流課程,家長購買后產生的線索將同步到校管家招生管理系統(tǒng),后續(xù)學員的課程核銷過程可在校管家完成。在成為正式學員后,學員的購買、消課等數據再傳回有贊,形成閉環(huán)。
不過今年7月,“雙減”政策正式落地,教培行業(yè)遭受大地震,這是否會波及到有贊呢?
實際上,有贊教育和校管家,都不涉及到具體的學科教育,二者主要都是通過幫助教培機構提高工作效能,因此在政策上并不違規(guī)。
雖然目標客戶教培機構卻受“雙減”政策的影響較大,其一期融合產品售出情況可能比預期要少一些。不過學科類教培機構倒下了,還有素質教育機構、成人教育機構。只要這些機構存在,那么有贊與校管家的一期融合產品便有被需求的可能。
另外退一步說,教育也只是有贊拓展的方向之一,為有贊貢獻了主要營收的,還是其依靠流量巨頭生態(tài)圈建立的私域流量運營。
不過最近一段時間,微信、快手等紛紛開始加快構建商業(yè)流量閉環(huán),這是否會對有贊的整體經營帶來影響?
巨頭自建生態(tài)閉環(huán),有贊只能自己玩兒?
據弗若斯特沙利文的資料,有贊科技是目前國內最大的云端商業(yè)服務提供商,占據了6.9%的市場份額。
其整體業(yè)務主要包括訂閱解決方案與商家解決方案兩部分。
訂閱解決方案指的是一系列SaaS產品,如有贊微商城、有贊零售、有贊連鎖、有贊美業(yè)和上文提到的有贊教育,以及部分SaaS定制服務。
以有贊微商城為例,它能夠幫助商家搭建可通過多個社交媒體訪問的店鋪,并提供多人拼團、限時折扣、砍價、社群接龍等營銷獲客工具,并且還有客戶資源管理、數據分析等功能。
而商家解決方案是為解決商家線上線下運營需求的一系列增值服務,主要包括有贊分銷、有贊擔保及幫助商家對接網紅、主播或自媒體的有贊客。
但作為私域流量SaaS供應商,有贊的生態(tài)架構極度依賴社交媒體平臺,尤其是微信。
有贊前身“口袋通”便是基于微信而起家,直到去年,通過微信帶來的GMV還占到有贊總GMV的46.67%,其他流量則來源包括快手、微博、小紅書等。
雖然借助巨頭的生態(tài)圈,有贊得以快速起步,但隨著如今各社交媒體開始重視自身的私域流量建設,有贊正在失去自己的原有陣地。
據了解,微信此前陸續(xù)上線了小商店等功能,同時還在借助視頻號來推出直播業(yè)務。
快手也在搭建自己的供應鏈體系,并推廣“快手聯盟”,開拓商家入駐快手小店。其財報數據顯示,今年二季度,快手小店作為快手電商業(yè)務的閉環(huán)模式,對其電商交易總額的貢獻率持續(xù)提升,從2020年同期的66.4%,增長至二季度的90.7%。
種種跡象表明,社交媒體平臺自建閉環(huán)是未來大趨勢,有贊必須想辦法進行自救。
事實上,在快手失利后,有贊在其他平臺已經開始發(fā)力,例如有贊美業(yè)和抖音企業(yè)號達成了合作,為本地生活商家提供服務。不過在抖音也推出商家扶持政策當下,有贊在這部分的布局很可能會受到后續(xù)影響,因此還需要進一步向其他渠道拓展。
自建電商體系也是有贊的自救手段之一。借助其他平臺來發(fā)展,終究有許多限制,有贊意識到這個問題后,在去年6月收購了電商播購物平臺“愛逛”, 通過有贊客銷售返傭模式,連接主播與商家兩端,進行商品推廣和銷售。不過這能否成為有贊新的業(yè)績增長點,還有待時間考量。
除此之外,有贊最受市場看好的就是其SaaS業(yè)務板塊。有贊科技的SaaS板塊占比在持續(xù)提升,并于今年上半年達75.9%,已接近八成。此次與校管家推出的融合產品,正是SaaS服務產品。
而且為了募集新資金,提振投資者信心,在今年2月底,中國有贊(08083.HK)就宣布即將私有化,并建議有贊科技采用介紹方式上市。
據最新消息,有贊科技將從介紹上市改為發(fā)售新股上市,也就是傳統(tǒng)的IPO方式,同時將發(fā)行不超過5%的股本于主板上市。
有贊科技和中國有贊是什么關系?為什么它沒有轉板,而是改道獨立上市?
眼花繚亂的資本運作,有贊私有化以后該怎么辦?
有贊科技是中國有贊的非全資附屬公司,后者持有前者51.9%的股份。
今年2月,中國有贊發(fā)布公告,稱將進行私有化,擬撤回其在港交所GEM的上市地位。8月30日,中國有贊表示,有贊科技獨立上市的所有計劃先決條件均已達成。
據了解,有贊科技突然更改上市方式,主要是為了去募集到新資金。在完成港股主板上市后,有贊科技將進一步聚焦SaaS業(yè)務,未來公司的業(yè)績、估值等也會受SaaS業(yè)務的驅動。
而SaaS業(yè)務板塊,也正是有贊科技最受市場和投資者看好的地方。
如今的SaaS市場發(fā)展可謂潛力巨大,前景廣闊,但隨著各路玩家的爭相加入,這一行業(yè)的市場競爭也在不斷加劇。
對于處在SaaS行業(yè)頭部位置的有贊科技來說,其已經經過了數年的技術迭代,并積累了大量的客戶資源。在行業(yè)紅利期到來之際,選擇深耕SaaS行業(yè),謀求新一輪IPO也符合有贊科技的自身發(fā)展。
況且有贊在新零售、教育、美業(yè)等多個領域均有布局,與其它深耕于某些垂直領域的玩家相比,其多點開花的打法,也更容易跑出爆品。
只是在《企服研究社》看來,資本運作無可厚非,但有贊卻不能忽視具體業(yè)務。
最近幾年,有贊給大眾的感覺是忽視了實業(yè)經營,更多是拿熱門概念資產在資本市場操作,具體業(yè)務一直沒有得到很有利的發(fā)展,因此業(yè)績始終是短板。
根據有贊2020年財報數據,其營收雖然已經突破千億,但已經迎來連續(xù)數年虧損,有贊還需要去找到一條能夠盈利的道路,畢竟其主要競爭對手微盟已經品嘗過盈利的滋味了。
另外,有贊在銷售方面的開支逐年攀升。
2018年-2020年,有贊的銷售開支分別為2.11億元、5.42億元、7.78億元,今年上半年其銷售費用達到了4.37億元,較去年同期3.48億元,同比增長25.57%。
在沒有實現盈利的前提下,有贊可能要在支出費用方面再“精打細算”一點,盡量縮減一些過高和不必要的開支。
除此之外,商家流失率高,且新用戶轉化率低,應該是有贊最致命的問題。
根據有贊科技招股書,2018至2020年,有贊科技的付費商家流失率分別為52.2%、52.6%、54.8%。同期,新付費商家轉化率分別達6%、5.4%、6.2%。
作為一家云端商業(yè)服務提供商,老用戶流失率高,新用戶轉化率低,很有可能是有贊提供的服務不滿足商家的實際需求,有贊需要去深挖商家服務價值,為其提供更加全面的基礎服務,同時推出更多樣的增值服務也是其可采取的方式。
結語:
有贊聯合校管家推出SaaS融合產品,是一次主業(yè)之外的嘗試,但可預見的是,這很難給有贊如今的境況帶來改善。其目前依仗的資本運作作為“翻身”手段,從長遠來看并不可行,經歷了短暫的情緒高漲后,資本市場對此的反應似乎正趨向冷靜,中國有贊的股價也開始慢慢回落,有贊需要去深挖自己的服務價值,方能找到自己的盈利拐點。
作者:斟酒
文章來源:企服研究社
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