11月5日晚，快手正式向港交所提交上市申請文件。“國內(nèi)短視頻第一股”商業(yè)底色如何？核心業(yè)務是什么？大熱的直播帶貨到底為快手吸金多少？
藍鯨渾水提煉八大亮點，讓你秒懂快手招股書。
一、藍海or紅海，短視頻市場規(guī)模有多大？
據(jù)艾瑞咨詢，中國2019年移動互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)達8.73億，同年中國移動互聯(lián)網(wǎng)用戶日均在線時長達4.35小時，在線時長中29.7%用在基于視頻的社交及娛樂平臺上，到2025年這個比例預計將達36.3%。
2.58億日活，近5億月活。快手的平均日活躍用戶從2017年的6670萬，猛增到2020年上半年的25770萬；平均月活躍用戶從2017年的13,630萬，到2020年上半年的48,460萬；每位日活躍用戶日均使用時長從2017年52.7分鐘，到2020年上半年擴展為85.3分鐘。
二、3年營收增長近4倍
招股書顯示，2017年至2019年，快手全年營收分別為83.39億、203.01億、391.2億人民幣，實現(xiàn)跨越式的增長。
其中，2019年綜合毛利率為36.1%，經(jīng)調(diào)整后凈利潤率為9.9%。而截至2020年6月30日，僅半年時間，快手實現(xiàn)營收253億元人民幣，同比增長48%。
三、直播業(yè)務占比近七成
由按業(yè)務線劃分的收入絕對金額及所占收入百分比明細表可知，快手的收入中，直播這一業(yè)務占大頭。在2017年，甚至有95.3%的收入都來源于直播，到2020年上半年，經(jīng)過三年多的發(fā)展，業(yè)務拓寬后直播收入所占百分比大幅降低，為68.5%，但在快手收入板塊內(nèi)仍舊占據(jù)大半塊江山。
四、電商雖火，營收不足3.2%
值得一提的是，在上表中，其他服務這一板塊在2018年才開始營收，其占比從18年的0.1%逐漸上升到2020年上半年的3.2%。根據(jù)快手的招股書可知，其他業(yè)務指的是，“從其他業(yè)務中取得的收入，包含電商業(yè)務、網(wǎng)絡(luò)游戲及其他增值服務”。
2020年上半年快手營收253億元人民幣，其他服務的收入絕對金額也不過8.1億元，相比投遞商品到快手的商家，快手從中獲得的收入與直播帶貨的火爆程度并不適配。
據(jù)了解，截止11月6日，快手達人辛巴在直播帶貨榜月榜上以13.14億人民幣的銷售額居首位，總銷量為1268.8萬，第二名為取得12.35億人民幣銷售額的蛋蛋。
數(shù)據(jù)來源：壁虎看看
五、上半年狂砸133億廣告費
在招股書的銷售成本中能看到快手成本的大致分布，其中主播的收入分成及相關(guān)稅項的絕對金額仍舊占據(jù)總收入的較高比重，2017年該比重為52.7%，到2020年上半年降為38.7%。
其中值得關(guān)注的是，快手在銷售和營銷上的開支。今年上半年，快手經(jīng)調(diào)整虧損凈額為63億人民幣。
快手的“推廣及廣告開支”屢創(chuàng)新高。2017年快手用在推廣和廣告上的花銷為12.6億人民幣，到2020年上半年該數(shù)字已經(jīng)攀升為132.8億人民幣，占總收入的52.5%。
六、快手的投資版圖
控股企業(yè)12家，對外投資二十余家。其中包括A站、專注線下音樂節(jié)的比達傳媒、視頻AI技術(shù)的周同科技以及電商營銷的魔筷APP等，但大手筆投資并不多。
在招股書的披露中，快手機將投資一家MCN機構(gòu)，從一個內(nèi)容平臺的角度出發(fā)，快手這一舉動或?qū)⑵茐钠脚_創(chuàng)作環(huán)境的公平性。
七、騰訊為最大外部股東
招股書顯示，宿華為快手聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長兼CEO，實際擁有427,469,521股快手A類股份，及56,961,183快手B類股份。程一笑為快手聯(lián)合創(chuàng)始人、首席產(chǎn)品官，實際擁有338,767,480股快手A類股份，及45,568,873快手B類股份。
IPO前，宿華持股12.648％，程一笑持股10.023％，銀鑫持股2.422％，楊遠熙持股2.069％；騰訊持股21.567％，五源資本持股16.657％，其他投資者合計持股34.614％。
八、3成研發(fā)人員
截止2020年6月30日，快手一共有16387名全職職員，其中客服及運營占總員工的54.1%，占據(jù)首位。其次為研發(fā)人員，占31.3%。
在快手目前的界面上，其標語從“看見每一種生活”改成了“擁抱每一種生活”?？焓忠呀?jīng)實現(xiàn)了“看見”這一個過程，現(xiàn)有的短視頻平臺中，內(nèi)容創(chuàng)作者們分享著自己的日常，從田間地里到都市高樓，匯集了來自天南地北的人們。
他們過著截然不同的幾種生活，但都以同樣的形式把自己分享給了其他人，于是更多的人看到了生活中更多的可能性，而快手，在接受這種多元的同時，以寬容為導向引領(lǐng)更多的人們?nèi)肀睢?/p>
文章來源：藍鯨渾水(ID：hunwatermedia)，原文鏈接：https://mp.weixin.qq.com/s/wdxMhia8UymtFitncno3sA
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