一系列監(jiān)管政策的落地，又一次將金融科技推上了風口浪尖。一面是懸而未定的行業(yè)標準，一面是科技和產(chǎn)業(yè)變革的大勢所趨，金融科技的監(jiān)管、定位、市場格局等無不成為外界關(guān)注的焦點。
就在剛剛結(jié)束的烏鎮(zhèn)互聯(lián)網(wǎng)大會上，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮重述了金融科技的立場，“面對金融科技快速發(fā)展的熱潮中，必須清晰地認識到只有立足服務實體的經(jīng)濟的金融科技才有生命力，金融科技的發(fā)展必須緊緊圍繞服務實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求。”
誠然，李東榮的發(fā)言既肯定了金融科技的時代意義，也道出了行業(yè)的隱憂所在。金融活動本身就具有高風險性、內(nèi)在脆弱性等特征，一旦脫離實體經(jīng)濟的客觀需求，偏離了正確的價值導向，必然是滑向自我循環(huán)、過度膨脹甚至導致金融危機的境地。
恰因如此，金融科技在創(chuàng)新和風控管理上可圈可點，卻也在某種程度上存在 “快、偏、亂”的現(xiàn)象，規(guī)模增長勢頭過快、業(yè)務創(chuàng)新偏離軌道、風險亂象時有發(fā)生。除此之外，外界也對金融科技產(chǎn)生了 一些誤解，一度認為諸如網(wǎng)貸等業(yè)務一度成為高息的代名詞，甚至裹雜著暴力催收、*抵押等灰色行為，不乏妖魔化的色彩。
但在硬幣的另一面，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)又是當代金融創(chuàng)新的體現(xiàn)，借助互聯(lián)網(wǎng)這個神奇載體，資金提供方與資金需求方在平臺上直接進行投融資活動，拓寬了金融服務的目標群體和范圍，有助于為社會大多數(shù)階層和群體提供可得、便利的普惠金融服務。
財經(jīng)作家吳曉波對互聯(lián)網(wǎng)有過這樣一個比喻：一半像天使、一半像魔鬼。金融科技無疑印證了這一點，將金融妖魔化的絕非不是互聯(lián)網(wǎng)和技術(shù)本身，但監(jiān)管才是將金融創(chuàng)新從魔鬼變回天使的引路人。
所幸，金融科技的監(jiān)管已成定局。
1、2015年8月份，人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，明確網(wǎng)絡借貸業(yè)務歸屬銀監(jiān)會監(jiān)管。
2、2016年8月，銀監(jiān)會普惠金融部發(fā)布了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》，規(guī)定網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)是指依法設(shè)立，專門從事網(wǎng)絡借貸信息中介業(yè)務活動的金融信息中介公司，以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人實現(xiàn)直接借貸，提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務。
3、《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十二條規(guī)定，借貸雙方通過網(wǎng)絡貸款平臺形成借貸關(guān)系，網(wǎng)絡貸款平臺的提供者僅提供媒介服務，當事人請求其承擔擔保責任的，人民法院不予支持。
4、今年4月份，銀監(jiān)會發(fā)布了《中國銀監(jiān)會關(guān)于銀行業(yè)風險防控工作的指導意見》，現(xiàn)金貸被直接“點名”。在銀監(jiān)會列出的詳盡名單中，要求各地的相關(guān)互金和小貸協(xié)會重點排查網(wǎng)絡現(xiàn)金貸的利率和服務費、放貸對象、催收方式、數(shù)據(jù)來源及放貸資質(zhì)。
5、就在不久前，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室和P2P網(wǎng)貸風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》：不得撮合或變相撮合不符合法律有關(guān)利率規(guī)定的借貸業(yè)務;禁止從借貸本金中先行扣除利息、手續(xù)費、管理費、保證金以及設(shè)定高額逾期利息、滯納金、罰息等。
一連串的政策出臺背后，金融科技行業(yè)迎來了“史上最嚴監(jiān)管”，也拉開了行業(yè)洗牌的序幕。不過，銀監(jiān)會和央行等還只是規(guī)則的制定者，最終的選擇權(quán)仍然在互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、上市公司等林林總總的平臺，需要厘清金融創(chuàng)新的邊界。
其中有積極擁抱監(jiān)管的“聰明人”，也不乏頂風作案的“悲壯英雄”。
聰明人如凡普金科，身為凡普金科的創(chuàng)始合伙人，董祺在烏鎮(zhèn)互聯(lián)網(wǎng)大會期間多次談及最近出臺的一系列監(jiān)管政策，直言“監(jiān)管政策的出臺，會讓行業(yè)的發(fā)展變得更有序。”
映射到凡普金科旗下的“愛錢進”身上，在網(wǎng)絡借貸業(yè)務上始終跟進監(jiān)管政策。作為網(wǎng)絡借貸信息中介服務機構(gòu)，愛錢進的模式可以歸納為“撮合出借人和借款人達成借貸交易”，出借款項來自存管銀行，在存管銀行監(jiān)督和操作下，收取約定的服務費用。當然，能夠吸引到存管銀行的還是建立在人工智能和大數(shù)據(jù)之上的風控能力。
似乎沒有人愿意去做“悲壯英雄”。但隨著監(jiān)管不斷深入，套利空間消失，金融科技必然回歸互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合的原點，即通過技術(shù)提升金融效率，拓展普惠空間。與之同時，競爭的焦點也將回到風控、營銷、獲客、數(shù)據(jù)、金融科技等層面。比如說愛錢進依托于母公司凡普金科強大的量化風控體系，在監(jiān)管趨嚴的當口下，競爭優(yōu)勢會更加明顯。
可缺少這些能力的玩家，為數(shù)不多的選擇可能就是與監(jiān)管執(zhí)行的時間賽跑，跑不過同行也要跑過監(jiān)管;抑或者上演一場臺面之下的“貓鼠游戲”。但日趨加強的監(jiān)管，會允許新一輪的劣幣驅(qū)逐良幣嗎?答案似乎不難猜測。一場由監(jiān)管引發(fā)的馬太效應正在蔓延，金融科技的良性競爭也將真正開始。
結(jié)語
監(jiān)管為金融科技劃出了一條涇渭分明的線，既要留出合理的創(chuàng)新試錯空間，也要遏制吃相難看的監(jiān)管套利。線外是雷區(qū)，線內(nèi)是紅利，當監(jiān)管落地之時必定雷聲四起，金融科技也在去濁揚清。略帶不幸的是，金融科技或已成了媒體筆下的“魔鬼”，在被妖魔化的路上漸行漸遠。
申請創(chuàng)業(yè)報道，分享創(chuàng)業(yè)好點子。點擊此處，共同探討創(chuàng)業(yè)新機遇！
