在馬化騰看來,微信正在開辟一條全新的道路?;蛟S在未來,這個(gè)通訊工具將不再那么工具化,而是用來承擔(dān)再造一個(gè)騰訊的使命。但現(xiàn)實(shí)的問題是,假如這個(gè)路線成功,那么微信的必然選擇是干掉QQ。這并非假設(shè)。而是已經(jīng)發(fā)生的現(xiàn)實(shí)。
熟悉騰訊的人都知道,在騰訊內(nèi)部,最近有種很明顯的腔調(diào)在流行:作為未來存在微信和作為現(xiàn)在存在的QQ之間必然會有一戰(zhàn),而從資源傾斜和內(nèi)部話語上,QQ都將注定被逐步取代。這并非是基于市場所決定,而是基于騰訊的戰(zhàn)略所決定。
在PC時(shí)代,QQ就是騰訊的一切,從會員到游戲,從流量到所謂的生態(tài)圈,一個(gè)QQ號串聯(lián)起騰訊的一切,以至于無論在任何時(shí)間段,QQ在騰訊的地位都是超然的,簡單來說,它從用戶身上獲得的無限利益,轉(zhuǎn)換為了其在內(nèi)部的發(fā)言權(quán)。
某種程度上,QQ部門的訴求在騰訊內(nèi)部基本上就是資源調(diào)配的代名詞。無論是門戶業(yè)務(wù),還是數(shù)字娛樂業(yè)務(wù),QQ資源的匹配和傾斜甚至可以決定某款產(chǎn)品的生死。這是簡單的市場法則。但現(xiàn)在,這個(gè)法則正在起變化。騰訊內(nèi)部人士說,在移動互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,微信正在代替QQ,成為騰訊內(nèi)部的資源調(diào)配閥門,它負(fù)責(zé)開開閘泄洪,但似乎又不用承擔(dān)QQ這樣現(xiàn)金牛的角色。
這是因?yàn)闀r(shí)至今日,無論是騰訊看來的微信還是張小龍定義的微信,都沒有擁有成熟的商業(yè)模式,也并不具備持續(xù)的大規(guī)模產(chǎn)生利潤的能力。當(dāng)然騰訊說,微信是未來,所以短期之內(nèi)不需要承擔(dān)營收的壓力。
但問題的糾結(jié)之處在于,如果按照這種定位持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)下去,QQ雖然活著,但在市場想象力上,它事實(shí)上已經(jīng)死掉。因?yàn)樗恍枰暙I(xiàn)源源不斷的利潤,騰訊的未來和它將沒有任何關(guān)系。因?yàn)?,微信正在替換掉QQ。
這意味著什么?最簡單的來說,在資本市場上,這會給人一種感覺,在不遠(yuǎn)的將來(之所以說不遠(yuǎn),是因?yàn)槲⑿诺脑鲩L速度,以及它在騰訊目前獲得的內(nèi)部資源上都已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過QQ,這種勢頭一旦發(fā)生,就幾乎難以逆轉(zhuǎn),而且毫無疑問,移動互聯(lián)網(wǎng)才是騰訊的未來重心,這個(gè)使命目前看來是要由微信來承擔(dān)),QQ的使命將會告一段落。
這意味著,騰訊扣除掉游戲收入之外的絕大多數(shù)利潤組合需要重新定義,這有可能占據(jù)到騰訊總營收盤子的一半以上。而考慮到目前騰訊目前不顧一切豪賭微信的態(tài)勢,這個(gè)盈利轉(zhuǎn)變的過程或許還要加速。
但微信目前并不足以填補(bǔ)QQ撤出市場后的利潤空間,因?yàn)橹钡浆F(xiàn)在,作為“未來的產(chǎn)品”存在的微信,并沒有持續(xù)產(chǎn)生盈利的可能和能力。這是因?yàn)?,作為一款通訊產(chǎn)品,雖然擁有了數(shù)億用戶,但微信仍然不敢說在這個(gè)領(lǐng)域的戰(zhàn)爭已經(jīng)結(jié)束,這和PC端的QQ所面臨的市場態(tài)勢完全不一樣;其次,QQ已經(jīng)摸索出一套的會員收費(fèi)模式,以及流量變換模式,這個(gè)盈利鏈條經(jīng)過資本市場檢驗(yàn)并已經(jīng)被證明是成功的,而微信面臨易信和來往的沖擊,至今不敢強(qiáng)調(diào)自己的收費(fèi)模式,按照未來的市場趨勢的話,可以基本上認(rèn)定,針對會員的收費(fèi)在微信時(shí)代基本上不可能實(shí)現(xiàn)。
這和QQ完全不一樣。這也將意味著,假如放棄QQ帶來的穩(wěn)定收入同時(shí),騰訊的營收風(fēng)險(xiǎn)將會無限期擴(kuò)大。因?yàn)榭鄢ぞ咦饔弥?,目前微信基本上是處于無限期燒錢階段,因?yàn)楦偁幍膲毫Γ⑿艧o法從用戶身上獲得穩(wěn)定收入;同樣是因?yàn)楦偁幍膲毫?,微信更是不敢從合伙伙伴上獲取收入,這從它一再強(qiáng)調(diào)公共賬號的300塊認(rèn)證費(fèi)并不是自己收取就可以證實(shí);而更大的風(fēng)險(xiǎn)在于,因?yàn)槲⑿乓呀?jīng)集中了全部的競爭目光,所以它基本不可能從本身產(chǎn)生收入,因?yàn)橐坏┦召M(fèi)概念確立,那也就是用戶逃離之時(shí)。這也就是所謂海量用戶的風(fēng)險(xiǎn)。
但騰訊已經(jīng)無暇顧及于此。最近外界幫著微信規(guī)劃了無比宏大的使命,讓它看上去變得像一頭無比龐大的怪獸,而騰訊內(nèi)部更是將其戰(zhàn)略級無限提升。從騰訊的消息說,微信在其內(nèi)部地位超然,內(nèi)部資源消耗嚴(yán)重,以至于其他部門對其大有敢怒不敢言之勢,內(nèi)部合作氛圍更是難以友好。而在QQ部門,已經(jīng)明顯能夠感覺到微信系對其資源的傾軋,以至于在過去幾個(gè)月,傳統(tǒng)的市場資源以及新增的市場預(yù)算,幾乎無一落入QQ之手,這直接導(dǎo)致QQ無論在市場表現(xiàn)上,還是市場概念上,都已經(jīng)被定義成完成了歷史使命的產(chǎn)品。
但在騰訊的高層戰(zhàn)略看來,這似乎是可以接受的風(fēng)險(xiǎn)損失。而問題的核心在于,微信的未來看起來光明,但它始終是一個(gè)無法短期內(nèi)產(chǎn)生QQ化營收的產(chǎn)品。這使得海外的分析師和投行們對此表示憂慮,“當(dāng)QQ營收不再增長,而微信的營收點(diǎn)始終沒有出現(xiàn)的時(shí)候,騰訊的未來究竟靠什么來支撐?”
未來和資本永遠(yuǎn)是兩張不會融合的皮。對于未來而言,你可以有各種各樣光明偉大的分析和遠(yuǎn)景,但是對于資本來說,它最看重的,永遠(yuǎn)是當(dāng)下。
所以,騰訊現(xiàn)實(shí)中面臨的最大難題是:微信干掉QQ是毫無疑問的戰(zhàn)略,但當(dāng)QQ的收入不再增長甚至是下滑,而同時(shí)微信卻沒有發(fā)揮出應(yīng)該即時(shí)填充的盈利能力,它將如何應(yīng)對資本市場和股價(jià)表現(xiàn)?或許,2013年的騰訊全年財(cái)務(wù)報(bào)告將會證明騰訊的糾結(jié)和無助。
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