恒指今日維持震蕩盤整態(tài)勢，早間小幅低開后一路震蕩走強，恒生科技指數(shù)盤中一度漲超1%。截至收盤，恒指收漲0.09%，報18089.93點。盤面上，鋰電池板塊午前異軍突起漲幅居前，汽車股表現(xiàn)亮眼，半導體板塊回暖，黃金股走弱。
盡管中國股票近一個月來走勢有所回調(diào)，但全球最大的上市對沖基金英仕曼集團（Man Group）的資產(chǎn)管理負責人對中國股市前景仍然持樂觀態(tài)度。他預計，中國將出臺政策，提振消費，從而重振中國股市。
英仕曼集團亞洲（除日本外）股票業(yè)務(wù)主管安德魯·斯旺（Andrew Swan）表示，他近期已經(jīng)增持了中國股票，預計中國將出臺更多刺激措施提振經(jīng)濟：“在這種環(huán)境下，市場可能表現(xiàn)得非常好。”斯旺預計，中國政府將出臺政策刺激消費，從而為中國股市提供上漲動力。他表示：“通貨緊縮的力量已經(jīng)存在于經(jīng)濟中，我們預計中國的政策制定者將希望解決這個問題。”
數(shù)據(jù)顯示，斯旺管理的1.35億美元MAN GLG 亞洲（不含日本）股票基金，在過去三年的表現(xiàn)優(yōu)于89%的同行。今年早些時候，他的團隊增持了中國股票，同時減少了對印尼和菲律賓的敞口，因為預計這兩個國家的利率將持續(xù)走高。
美團-W (03690.HK)收漲0.17%。6月25日晚間，有市場傳言稱，中國領(lǐng)先的生活服務(wù)電子商務(wù)平臺美團正在考慮今年通過發(fā)行債券籌集資金，為償還部分現(xiàn)有債務(wù)并為其擴張?zhí)峁┵Y金。據(jù)悉，美團正在與投資銀行合作，為債券發(fā)行做準備，此次發(fā)行更傾向于常規(guī)債券而不是可轉(zhuǎn)換債券。債券發(fā)行規(guī)?？赡艹^10億美元。對此，美團方面有關(guān)人士回應稱，不予置評。
福耀玻璃(03606.HK)收漲3.02%。6月26日訊，摩根士丹利考慮到福耀玻璃(03606.HK)2024年首季的業(yè)務(wù)表現(xiàn)，將今明兩年的每股盈利預測分別上調(diào)3%及5%，至2.6元及3.1元，以反映產(chǎn)品組合的改良、更強的毛利率以及成本靠穩(wěn)。該行將其目標價由36港元升至39港元，維持與大市同步評級。
理想汽車-W (02015.HK)震蕩走強，盤中漲幅一度超過4%。然而，該公司股價與年內(nèi)的最高點相比已經(jīng)累計下跌近60%。消息方面，6月25日，據(jù)理想汽車 (LI.US)公眾號消息，2024年第25周(6.17-6.23)，周銷量達1.17萬輛，連續(xù)9周獲中國市場新勢力品牌銷量第一。
比亞迪股份 (01211.HK)收跌0.92%。近日巴菲特減持比亞迪股份的動作頻頻，并有加速的勢頭。根據(jù)香港聯(lián)交所6月25日披露的文件，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋6月19日減持201.75萬股比亞迪H股，套現(xiàn)5.6億港元，持倉占比亞迪總股本的比例由6.9%降至5.99%。
值得注意的是，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋伯克希爾·哈撒韋公司上一次披露減持比亞迪的信息就在上周。根據(jù)港交所在6月17日披露數(shù)據(jù)顯示，伯克希爾·哈撒韋公司于6月11日減持比亞迪H股，減持股份達134.75萬股，持倉比例由7.02%降至6.9%。
這意味著，在6月11日減持后一周內(nèi)，伯克希爾的持倉比例下降了近一個百分點，其減持速度有所加快。而上一次減持1個百分點的時間間隔要七個多月，即2023年10月25日以后至今年6月11日。
花旗發(fā)表報告指出，最近于英國及歐洲市場推廣行程上，與約30名機構(gòu)投資者會面，相比起4月份時的美國市場推廣行程相比，英歐投資者現(xiàn)階段對日常消費品的興趣大于非必需性消費品。盡管對內(nèi)地宏觀環(huán)境仍持謹慎態(tài)度，但那些減持中國股票的投資者已表示有興趣重新審視他們的中國倉位。
該行透露，投資者繼續(xù)對高股息率股份有興趣，如滔搏(06110.HK)。
該行于營銷之旅中被問及最多的行業(yè)和股份分別為：啤酒股如潤啤(00291.HK)、餐飲股如蒙牛(02319.HK)及農(nóng)夫山泉(09633.HK)、白酒股如貴州茅臺(600519.SH)、體品股如李寧(02331.HK)及滔搏、餐飲股如海底撈(06862.HK)，以及家電股如海爾智家(06690.HK)及美的(000333.SZ)。
阿里巴巴-SW(09988.HK)收漲0.28%。6月26日訊，在2024釘釘生態(tài)大會上，釘釘總裁葉軍宣布開放底模型，用戶創(chuàng)建釘釘AI助理時，可自由選擇不同大模型。目前除阿里通義外，可選的大模型還有MiniMax、月之暗面、智譜AI、百川智能、獵戶星空、零一萬物。
網(wǎng)易-S(09999.HK)大漲6.21%，領(lǐng)漲游戲板塊。富瑞發(fā)表研究報告指，網(wǎng)易(09999.HK)的《永劫無間》手游將于7月25日公測上線。據(jù)該行分析及市場預測，考慮到該游戲電腦版已被玩家所熟悉，而行內(nèi)人士的期望亦高于市場，料首月流水或達到約10億元人民幣。該行維持網(wǎng)易「買入」評級，目標價202元。
臨近暑期檔，各游戲廠商暑期檔新游引發(fā)機構(gòu)關(guān)注，如騰訊《極品飛車：集結(jié)》《星之破曉》、網(wǎng)易 (NTES.US)《天啟行動》、心動公司 (02400.HK)《心動小鎮(zhèn)》等。有券商認為，新游產(chǎn)品周期仍是目前游戲板塊最核心的投資思路，新游表現(xiàn)超預期或推動相關(guān)上市公司的價值重估。也有機構(gòu)認為，隨著更多版號獲批，獲客成本不斷上升，國內(nèi)新游戲的單位經(jīng)濟效益呈下滑趨勢。
6月25日，國家新聞出版署發(fā)布6月國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔?，?04款游戲獲批。包括騰訊控股 (00700.HK)、吉比特 (603444.SH)、三七互娛 (002555.SZ)、創(chuàng)夢天地 (01119.HK)、電魂網(wǎng)絡(luò) (603258.SH)、中青寶 (300052.SZ)、冰川網(wǎng)絡(luò) (300533.SZ)、咪咕互娛等公司旗下的游戲均在列。
伽馬數(shù)據(jù)則發(fā)布《中國游戲產(chǎn)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展報告》，其中對騰訊游戲、網(wǎng)易游戲、三七互娛 、世紀華通等企業(yè)進行分析。報告顯示，超99%受訪者所在的公司或部門已通過多種渠道引入AI技術(shù)和工具，有近六成頭部游戲企業(yè)已構(gòu)建AI生產(chǎn)管線、賦能虛擬內(nèi)容生產(chǎn)或智能營銷。此外，絕大多數(shù)受訪者表示AI技術(shù)對整體項目效率有所提升，約八成感知效率提升超20%。
英偉達三連跌后大幅反彈，隔夜大漲約6.8%，總市值重回3萬億美元上方。該股周一下跌超過6%，創(chuàng)下自4月19日單日下跌10%以來的最大單日跌幅。麥格理全球利率和貨幣策略師Thierry Wizman表示，“人工智能的故事仍處于初級階段，并將繼續(xù)下去。”
半導體股也因為這個消息回暖，截至發(fā)稿，華虹半導體(01347)漲4.35%，報22.65港元；宏光半導體(06908)漲0.00%，報0.485港元；中芯國際(00981)漲2.91%，報17.7港元；上海復旦(01385)漲2.17%，報12.26港元。
天風證券近日發(fā)布研報稱，半導體行業(yè)周期當前處于相對底部區(qū)間，該行認為短期來看應該提高對需求端變化的敏銳度，優(yōu)先復蘇的品種財務(wù)報表有望優(yōu)先改善。創(chuàng)新方面，預計人工智能/衛(wèi)星通訊/MR將是較大的產(chǎn)業(yè)趨勢，產(chǎn)業(yè)鏈個股有望隨著技術(shù)創(chuàng)新的進度持續(xù)體現(xiàn)出主題性機會。
海通國際發(fā)研指，根據(jù)AIGC開放社區(qū)微信公眾號，6月20日，大模型平臺Anthropic在官網(wǎng)正式發(fā)布了Claude 3.5 Sonnet。Sonnet 是 Claude 3.5系列中第一個，也是Anthropic目前最強的視覺模型，其性能超過了上一代Claude 3旗艦模型Opus，同時也大幅度超過了OpenAI的GPT-4o，谷歌的Gemini1.5 Pro等模型，尤其是代碼生成能力以及新引入的可視化“Artifacts”功能，是目前代碼生成領(lǐng)域最強的大模型之一。
該行指，AI大模型的持續(xù)迭代有望帶來更為廣闊的AI應用需求場景，滿足增量用戶需求，建議持續(xù)關(guān)注AI應用落地進展。今年以來國內(nèi)大模型發(fā)展迅速，國產(chǎn)Kimi、階躍星辰、智象未來、智譜等模型能力正逐步增強，持續(xù)看好AI應用大趨勢。該行表示，港股互聯(lián)網(wǎng)方面，建議關(guān)注騰訊控股(00700)、快手-W(01024)、嗶哩嗶哩-W(09626)、心動公司(02400)。
經(jīng)濟日報文章指出，我國人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活躍、發(fā)展迅速，人工智能企業(yè)數(shù)量已超4500家，智能制造裝備產(chǎn)業(yè)規(guī)模逾3.2萬億元。智能芯片、通用大模型等創(chuàng)新成果加速涌現(xiàn)，智能基礎(chǔ)設(shè)施不斷夯實，數(shù)字化車間和智能工廠加快建設(shè)，為新質(zhì)生產(chǎn)力持續(xù)賦予強大動能。我國人工智能創(chuàng)新水平雖已進入世界前列，但依舊面臨一些短板弱項。
基于此，應多措并舉，圍繞增加人工智能創(chuàng)新的源頭供給，面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求、面向人民生命健康，匯聚高質(zhì)量訓練數(shù)據(jù)，加快推動智能芯片、大模型算法、框架等基礎(chǔ)性關(guān)鍵核心技術(shù)和產(chǎn)品突破。
從當前港股的市場主線來看，一開始的硬件和芯片等AI產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲，今天又進一步延伸至軟件應用層面，這是值得我們關(guān)注的一個變化，后續(xù)有望演變成港股科技股的反彈行情。
來源：港股研究社
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