2024年3月20日，金山云發(fā)布了2023年第四季度及全年財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)中提到，2023年，金山云全面擁抱人工智能行業(yè)，升級核心存儲、數(shù)據(jù)庫、網(wǎng)絡(luò)等產(chǎn)品，使其具有面向生成式人工智能的功能。
財(cái)報(bào)顯示，金山云2023年第四季度凈虧損2.868億元，同比縮窄45%，2023年全年凈虧損21.836億元，同比大幅縮窄。3月21日業(yè)績公布后，股價高開高走，當(dāng)日漲幅達(dá)16.15%?；ㄆ臁⒛Ω笸?、中信等多家投行上調(diào)評級，金山云在2023年第四季度及全年的業(yè)績超預(yù)期。在云計(jì)算企業(yè)巨頭競爭激烈的當(dāng)下，金山云是如何抓住機(jī)會，獲得價值增量的？
CDN市場競爭激烈 2023年金山云逆勢增長
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，金山云2023年總收入為人民幣70.475億元，同比下降13.8%。第四季度總收入達(dá)人民幣17.225億元，環(huán)比增長6%，同比下降19.2%。
其中，第四季度公共云服務(wù)收入為人民幣10.520億元，環(huán)比增長3.5%，同比下降21.7%；企業(yè)云服務(wù)收入為人民幣 6.703 億元，環(huán)比增長 10.2%，同比下降 14.7%。
對于數(shù)據(jù)中展示出來的收入變化，可以從金山云2023年的經(jīng)營公告中得到解釋：第四季度公共云和行業(yè)云收入的環(huán)比增加，是來自金山云與人工智能相關(guān)的新客戶帶來的收入增加以及行業(yè)云項(xiàng)目的大量交付。而收入的同比減少，則是因?yàn)榻鹕皆铺岣吡藢π袠I(yè)云的專注度，并且主動縮減了CDN業(yè)務(wù)的規(guī)模。
CDN業(yè)務(wù)作為金山云的傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域，貢獻(xiàn)了云分發(fā)業(yè)務(wù)的大部分收入。使用CDN廠商提供的服務(wù)，能給用戶分配距離最近的CDN節(jié)點(diǎn)。此時內(nèi)容網(wǎng)站上的圖片、視頻可實(shí)現(xiàn)快速加載，進(jìn)而保證用戶的閱讀體驗(yàn)，并且即便大量用戶同一時間節(jié)點(diǎn)訪問網(wǎng)站，這種高峰流量也不會進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)廠商機(jī)房，進(jìn)而減輕互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)機(jī)房壓力。
但是CDN本身沒有任何技術(shù)壁壘，比拼的就是云服務(wù)廠商的資金能力。然而，建設(shè)更多CDN節(jié)點(diǎn)需要大量資金的支撐，因此企業(yè)必須開發(fā)更多客戶才能分?jǐn)偳捌诔杀就度?。伴隨著華為云、騰訊云、阿里云等大廠加速布局CDN，企業(yè)們可選的CDN服務(wù)商們越來越多。這為企業(yè)新客戶的開發(fā)帶來了更多的困難。
此外，為了迎合當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的出海浪潮，不少云企業(yè)更是在海外紛紛布局CDN節(jié)點(diǎn)。其中，騰訊云在全球70多個國家和地區(qū)部署了超過2800個CDN加速節(jié)點(diǎn)。華為云官網(wǎng)顯示，其在全球加速節(jié)點(diǎn)2800+，海外加速節(jié)點(diǎn)800+，涵蓋全球70+運(yùn)營商。阿里云目前擁有3200+全球節(jié)點(diǎn)，覆蓋全球六大洲。而金山云目前在全球的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)則為1700+。
互聯(lián)網(wǎng)大廠的紛紛涌入以及金山云與他們在資金體量上的差距，讓CDN領(lǐng)域的競爭趨于白熱化。
新興云域巨頭環(huán)伺 金山云構(gòu)建可持續(xù)增長動力
除了現(xiàn)有的CDN領(lǐng)域，現(xiàn)階段云業(yè)務(wù)中常見的政企跨界合作：政務(wù)云，也早已巨頭環(huán)伺。三大運(yùn)營商有著其獨(dú)特的護(hù)城河。
一方面，電信運(yùn)營商IDC數(shù)量多、分布廣，核心節(jié)點(diǎn)+31省市均有布局，可為客戶提供本地化服務(wù)。到2022年末，中國電信對外服務(wù)機(jī)架數(shù)將超50萬架，中國移動對外可用機(jī)架數(shù)達(dá)45萬架，中國聯(lián)通機(jī)架數(shù)約34.5萬架。
另一方面，電信運(yùn)營商擁有獨(dú)家基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)資源，長期為政企客戶提供語音、短信、專線等服務(wù)，所以只要有信息交互、數(shù)據(jù)傳送、互聯(lián)網(wǎng)訪問等需求的政企客戶幾乎都是電信運(yùn)營商的客戶。
更為重要的是，三大運(yùn)營商的國企背景帶來了在ToG端的先發(fā)優(yōu)勢和業(yè)務(wù)融合便利，基于這種優(yōu)勢，近幾年三大運(yùn)營商頻頻拿下不少政務(wù)云大單，其發(fā)展增速甚至趕超阿里云、華為云等企業(yè)。
目前來看，移動云的2023年收入達(dá)833億元，同比增長65.6%；聯(lián)通云的2023年收入達(dá)510億元，同比增長41.6%。天翼云2023年上半年收入達(dá)459億元人民幣，同比增長63.4%預(yù)計(jì)年收入目標(biāo)達(dá)到千億元。三大運(yùn)營商的高速擴(kuò)展期才剛剛開始。
在公有云和政務(wù)云一片紅海的情況下，金山云選擇圍繞AIGC，從基礎(chǔ)能力、平臺能力和模型服務(wù)升級全棧云計(jì)算體系，加速技術(shù)轉(zhuǎn)化，繼續(xù)構(gòu)建可持續(xù)性的增長動力。
在基礎(chǔ)能力層面，公司全面升級計(jì)算、存儲、網(wǎng)絡(luò)等產(chǎn)品。新發(fā)布的彈性裸金屬EPCX7，最高可支持單機(jī)5000萬PPS，無虛擬化開銷和性能損失，100%釋放算力資源；對象存儲KS3極速型最高可提供1Tbps/PB的兌付帶寬，相較基于機(jī)械硬盤（HDD）的對象存儲性能提升了上百倍，能為AIGC、存算分離、動漫渲染和高性能計(jì)算等場景提供強(qiáng)有力的存儲解決方案。
在平臺層面，公司發(fā)布的全托管向量數(shù)據(jù)庫Milvus可輕松與大模型集成，具備開箱即用、高性能、平滑擴(kuò)展和高可靠等核心特性，能為用戶提供一棧式向量存儲搜索解決方案；全新升級的云原生湖倉一體平臺KCDE V1.8新增業(yè)務(wù)代碼調(diào)試、任務(wù)調(diào)度等新功能，其離線處理任務(wù)吞吐率提升了2-4倍，可應(yīng)用于湖倉一體、數(shù)據(jù)挖掘、智駕數(shù)據(jù)處理、人工智能機(jī)器學(xué)習(xí)、數(shù)據(jù)模型等場景。
面對行業(yè)的新需求，金山云銀河平臺升級至V3.1.0版本，從硬件平臺升級、全量產(chǎn)品迭代和基礎(chǔ)架構(gòu)優(yōu)化等多個維度進(jìn)一步提升競爭力，幫助客戶降低建云上云用云管云成本。在賽迪《2023中國私有云市場研究報(bào)告》中，金山云銀河平臺成功入圍中國私有云市場領(lǐng)導(dǎo)者象限和中國私有云系統(tǒng)平臺市場領(lǐng)導(dǎo)者象限，雙項(xiàng)領(lǐng)跑。
此外，金山云還成立了人工智能研究中心，并推出MaaS互信專用區(qū)域解決方案，與知名的獨(dú)立人工智能獨(dú)角獸進(jìn)行了長期戰(zhàn)略合作，在2023年第四季度共貢獻(xiàn)了約8%的公共云服務(wù)收入。
金山云長期的技術(shù)能力建設(shè)正在逐步展現(xiàn)其為客戶帶來的價值。金山云沒有像其他云廠商一般，對大模型盲目地追隨，而是選擇面向應(yīng)用端，收獲足夠的確定性。未來，伴隨生態(tài)內(nèi)的AI業(yè)務(wù)導(dǎo)入和商業(yè)化提速，金山云無疑能借助生態(tài)優(yōu)勢，兌現(xiàn)價值，打開新的增長空間。
做細(xì)做強(qiáng)企業(yè)服務(wù) 為行業(yè)數(shù)字化注入新動能
增長空間的現(xiàn)實(shí)兌現(xiàn)，就體現(xiàn)在垂直領(lǐng)域的突破中。在新質(zhì)生產(chǎn)力時代，多領(lǐng)域業(yè)務(wù)走向全面數(shù)字化是長期趨勢。金山云在現(xiàn)有行業(yè)場景中錘煉產(chǎn)品力和技術(shù)力的同時，亦在已深耕的垂直領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)新的突破，幫助客戶實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效。
在政務(wù)云方面，2023年Q4，金山云成為深圳國資云服務(wù)商之一，助力國企實(shí)現(xiàn)辦公上云、業(yè)務(wù)上云、數(shù)據(jù)上云的新模式；與云南省數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司簽訂“云上金山戰(zhàn)略合作協(xié)議”，合力賦能“數(shù)字云南”建設(shè)。
在醫(yī)療云方面，金山云順利交付上海瑞金醫(yī)院醫(yī)學(xué)數(shù)字人工程項(xiàng)目；簽約華中科技大學(xué)同濟(jì)醫(yī)學(xué)院附屬協(xié)和醫(yī)院數(shù)據(jù)治理服務(wù)項(xiàng)目；順利交付武漢大學(xué)中南醫(yī)院云原生技術(shù)平臺及HIS微服務(wù)改造項(xiàng)目并通過終驗(yàn)，通過深入業(yè)務(wù)指導(dǎo)微服務(wù)化重構(gòu)，助力大型擺藥單等核心流程效率實(shí)現(xiàn)從分鐘級到秒級的顯著提升。同時，企業(yè)還與昆山市政府簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，助力昆山市數(shù)字化產(chǎn)業(yè)、大健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
在金融云方面，2023年第四季度，金山云中標(biāo)中信信托大數(shù)據(jù)平臺項(xiàng)目，通過構(gòu)建一體化大數(shù)據(jù)平臺，助力其實(shí)現(xiàn)對數(shù)據(jù)的高效管理和應(yīng)用。此外，還與國有大型銀行、城商行、股份制銀行、大型支付組織達(dá)成合作，共同探索大模型對其業(yè)務(wù)場景的提質(zhì)增效能力。
金山云長期聚焦互聯(lián)網(wǎng)、公共服務(wù)、金融、醫(yī)療等垂直行業(yè)，沉淀了深厚的多元化客戶口碑，作為云廠商的多云服務(wù)能力也將持續(xù)增加。長期來看，面向AI 2.0時代，金山云從行業(yè)里來，未來依然到行業(yè)里去。
企業(yè)將會通過做精技術(shù)能力，以滿足更多優(yōu)質(zhì)客戶群體的多元化需求。金山云正在為新一輪的增長周期已經(jīng)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，并且在長期的業(yè)務(wù)增長方面保持著韌性。云計(jì)算和AI的深度融合必將孕育出全新的商業(yè)模式和無限想象空間，成為未來金山云發(fā)展的重要動力。
來源：港股研究社
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