文章基于谷歌翻譯，與原文或許存在差異，僅供閱讀者參考。
企業(yè)參與者：
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關(guān)系
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官
分析師：
基思·韋斯 - 摩根士丹利-分析師
希瑟·貝利尼 (Heather Bellini） - 高盛(Goldman Sachs)-分析師
Mark Moerdler — Bernstein研究部—分析家
菲爾·溫斯洛 (Phil Winslow） - 富國銀行(Wells Fargo)-分析師
Karl Keirstead — 瑞銀集團(tuán)—分析員
布倫特·特希爾 (Brent Thill） — 杰富瑞(Jefferies)—分析家
Keith Bachman — BMO —分析員
布倫特·布雷斯林 (Brent Bracelin） — 派珀·桑德勒(Piper Sandler)—分析師
介紹：
操作員
問候并歡迎參加Microsoft 2021財(cái)年第一季度收益電話會議。[操作員說明]現(xiàn)在，很高興向您介紹主持人，投資者關(guān)系總經(jīng)理Michael Spencer。謝謝。您可以開始。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關(guān)系
下午好，感謝您今天加入我們。與我聯(lián)系的是首席執(zhí)行官Satya Nadella;首席財(cái)務(wù)官Amy Hood;首席會計(jì)官Alice Jolla;副總法律顧問Keith Dolliver。
在Microsoft投資者關(guān)系網(wǎng)站上，您可以找到我們的收益新聞稿和財(cái)務(wù)摘要幻燈片，其目的是在今天的電話會議中補(bǔ)充我們準(zhǔn)備好的言論，并提供GAAP和非GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的差異核對。除非另有說明，否則我們將在通話中引用非GAAP指標(biāo)。
所提供的非GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)不應(yīng)視為替代或優(yōu)于根據(jù)GAAP編制的財(cái)務(wù)績效指標(biāo)。除這些項(xiàng)目和事項(xiàng)對財(cái)務(wù)業(yè)績的影響外，它們還作為其他澄清項(xiàng)目被包括在內(nèi)，以幫助投資者進(jìn)一步了解公司的季度業(yè)績。除非另有說明，否則我們今天在電話會議上進(jìn)行的所有增長比較均與去年同期有關(guān)。我們還將提供固定匯率(如果有)的增長率，作為評估基礎(chǔ)業(yè)務(wù)表現(xiàn)的框架，不包括外幣匯率波動的影響。
如果以不變貨幣計(jì)算的增長率相同，則僅指增長率。通話結(jié)束后，我們會立即將準(zhǔn)備好的言論發(fā)布到我們的網(wǎng)站上，直到完整的成績單可用為止。今天的電話正在現(xiàn)場直播和錄制。如果您提出問題，它將被包含在我們的現(xiàn)場直播，成績單中，以及在以后的錄音使用中。
您可以重播電話并在Microsoft投資者關(guān)系網(wǎng)站上查看成績單。在這次電話會議中，我們將做出前瞻性陳述，包括對未來事件的預(yù)測，預(yù)測或其他陳述。這些陳述基于受到風(fēng)險(xiǎn)和不確定性影響的當(dāng)前預(yù)期和假設(shè)。由于今天的收益新聞稿中所討論的因素以及此次電話會議中的評論，以及我們的10-K表格，10-Q表格以及其他向美國證券交易委員會提交的報(bào)告和備案中的風(fēng)險(xiǎn)因素部分中討論的因素，實(shí)際結(jié)果可能會存在重大差異。交易委員會。我們不承擔(dān)更新任何前瞻性陳述的責(zé)任。
這樣，我將把電話轉(zhuǎn)到薩蒂亞。
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
謝謝你，邁克。在我們的商業(yè)云持續(xù)強(qiáng)勁的推動下，我們在2021財(cái)年將有一個(gè)強(qiáng)勁的開端，其收入超過150億美元，同比增長31%。每個(gè)企業(yè)未來十年的經(jīng)濟(jì)績效將取決于其數(shù)字化轉(zhuǎn)型的速度。我們正在整個(gè)現(xiàn)代技術(shù)體系中進(jìn)行創(chuàng)新，以幫助各個(gè)行業(yè)的客戶縮短實(shí)現(xiàn)價(jià)值的時(shí)間，提高敏捷性并降低成本?，F(xiàn)在，我將從Azure開始著重介紹我們的勢頭和影響的示例。
我們正在將Azure打造為全球計(jì)算機(jī)，其數(shù)據(jù)中心區(qū)域的數(shù)量超過了其他任何提供商，如今已達(dá)到66個(gè)，其中包括奧地利，巴西，希臘和臺灣的新區(qū)域。我們正在擴(kuò)展混合功能，以便組織可以在任何地方無縫構(gòu)建，管理和部署其應(yīng)用程序。借助Arc，客戶可以擴(kuò)展Azure管理并在本地，邊緣或多云環(huán)境中部署Azure數(shù)據(jù)服務(wù)。借助Azure SQL Edge，我們首次將SQL數(shù)據(jù)引擎引入了IoT設(shè)備。并且，借助Azure Space，我們正在與SpaceX和SES合作，將Azure計(jì)算帶到地球上的任何地方。每個(gè)行業(yè)的領(lǐng)先公司都在利用這種分布式計(jì)算結(jié)構(gòu)來應(yīng)對最大的挑戰(zhàn)。在能源方面，BP和殼牌都依靠我們的云來實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。在消費(fèi)品領(lǐng)域，百事可樂將把其關(guān)鍵任務(wù)SAP工作負(fù)載遷移到Azure。借助面向運(yùn)營商的Azure，我們正在擴(kuò)大與AT&T和Telstra等公司的合作伙伴關(guān)系，從而將云的功能和優(yōu)勢帶入其網(wǎng)絡(luò)。就在上周，Verizon選擇了Azure為其業(yè)務(wù)客戶提供私有5G移動邊緣計(jì)算。
在數(shù)據(jù)方面，Azure將云原生的無限數(shù)據(jù)和無與倫比的分析結(jié)合在一起。迄今為止，將近100萬個(gè)SQL數(shù)據(jù)庫已遷移到Azure，并且我們每天處理超過1.4萬億個(gè)客戶查詢。在Azure上運(yùn)行的PB級工作負(fù)載的數(shù)量同比增長了一倍以上。Azure Synapse通過將企業(yè)數(shù)據(jù)倉庫和大數(shù)據(jù)分析結(jié)合在一起，重新定義了云分析。借助Synapse Link，客戶可以對其運(yùn)營數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)分析。他們可以使用Azure機(jī)器學(xué)習(xí)構(gòu)建高級AI模型，以識別趨勢并預(yù)測結(jié)果。借助Power BI，組織中的任何人都可以訪問這些見解并構(gòu)建自定義儀表板。從制造業(yè)的伊萊克斯(Electrolux)，通用電氣(GE)航空和羅克韋爾自動化(Rockwell Automation)到零售的Marks&Spencer和Myntra，
我們還在AI及其企業(yè)應(yīng)用程序方面處于領(lǐng)先地位。Azure認(rèn)知服務(wù)使從空中客車到大眾汽車的組織更容易構(gòu)建可以查看，聽，說，搜索，理解和加速決策的應(yīng)用程序。我們將進(jìn)一步滿足當(dāng)今客戶的一些最大挑戰(zhàn)，引入新功能來了解人們在物理空間中的運(yùn)動并檢測指標(biāo)異常。我們與Open AI的合作伙伴關(guān)系將領(lǐng)先的大型AI模型(例如GPT-3)引入了Azure。
現(xiàn)在向開發(fā)人員介紹。隨著軟件開發(fā)人員在每個(gè)行業(yè)中創(chuàng)造價(jià)值至關(guān)重要，他們的生產(chǎn)力是業(yè)務(wù)績效的關(guān)鍵。我們擁有使用最廣泛且最受歡迎的工具鏈，可幫助開發(fā)人員快速從構(gòu)思轉(zhuǎn)變?yōu)榇a，再到從代碼轉(zhuǎn)變?yōu)樵?。借助世界上最流行的代碼編輯工具，Visual Studio和VS Code，開發(fā)人員的生產(chǎn)力比以往任何時(shí)候都更高。借助GitHub，超過70%的財(cái)富50強(qiáng)企業(yè)共同構(gòu)建了軟件。而且，借助Azure，他們擁有一流的服務(wù)來構(gòu)建云本機(jī)應(yīng)用程序并使現(xiàn)有應(yīng)用程序現(xiàn)代化。
GitHub中的新代碼掃描功能可幫助開發(fā)人員在生產(chǎn)之前發(fā)現(xiàn)安全漏洞。GitHub和Power Apps之間的新集成使專業(yè)開發(fā)人員和領(lǐng)域?qū)＜铱梢赃M(jìn)行協(xié)作。在PaaS層，我們正在創(chuàng)新以幫助開發(fā)人員構(gòu)建現(xiàn)代應(yīng)用程序。新的Azure通信服務(wù)使開發(fā)人員可以使用為團(tuán)隊(duì)提供支持的相同基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)，將豐富的通信API集成到其應(yīng)用程序中。使用Azure Mixed Reality Services，整個(gè)世界都是一個(gè)應(yīng)用程序畫布。例如，洛克希德·馬丁公司正在使用Azure混合現(xiàn)實(shí)和HoloLens加快“獵戶座”飛船的開發(fā)。
現(xiàn)在到Power Platform。公司比以往任何時(shí)候都更需要授權(quán)領(lǐng)域?qū)＜襾硖岣哒麄€(gè)企業(yè)的數(shù)字化率。Power Platform是唯一使組織中的任何人都能快速創(chuàng)建應(yīng)用程序，構(gòu)建虛擬代理，自動化工作流程或分析數(shù)據(jù)的低代碼/無代碼解決方案。
從宜家(IKEA)到豐田(Toyota)，Power Platform現(xiàn)在每月有1000萬活躍用戶，遍布500,000多個(gè)組織。例如，貝寶(PayPal)正在團(tuán)隊(duì)中使用Power BI來擴(kuò)展對數(shù)據(jù)洞察力的訪問。已有1,900多個(gè)組織簽約使用“重返工作場所”解決方案，以確保員工返回辦公室后的安全和健康。洛杉磯統(tǒng)一學(xué)區(qū)計(jì)劃使用Power Platform在重新開放時(shí)幫助超過1400所學(xué)校中的700,000名學(xué)生和教育工作者安全。
現(xiàn)在到Dynamics365。隨著組織希望從反應(yīng)型變?yōu)橹鲃有?，他們選擇了Dynamics365。從AEP和Chipotle到Ingram Micro和Walgreens Boots Alliance，我們看到客戶數(shù)據(jù)平臺Dynamics 365 Customer Insights的廣泛采用。越來越多的公司開始使用我們的混合現(xiàn)實(shí)解決方案，以使員工與專家保持聯(lián)系，即使他們彼此分開也是如此。美國梅賽德斯·奔馳(Mercedes Benz USA)正在使用Dynamics 365 Remote Assist幫助其美國經(jīng)銷店的技術(shù)人員更快地為日益復(fù)雜的汽車提供服務(wù)。必和必拓正在使用該解決方案來確保澳大利亞農(nóng)村地區(qū)礦山員工的安全。昨天，我們宣布與C3.ai和Adobe建立合作伙伴關(guān)系，以將由Dynamics 365支持的新型行業(yè)特定CRM解決方案推向市場。
我們的第一個(gè)行業(yè)特定的云，即Microsoft Cloud for Healthcare，將在本周晚些時(shí)候全面上市。它匯集了Dynamics 365，Microsoft 365，Power Platform和Azure中特定于醫(yī)療保健的功能，以幫助諸如Cleveland Clinic和St. Luke's Health Network的提供商改善患者的治療效果。
現(xiàn)在到LinkedIn。在瞬息萬變的工作環(huán)境中，LinkedIn吸引了超過7.22億專業(yè)人士與他們的社區(qū)聯(lián)系，學(xué)習(xí)新技能并找到新機(jī)會。我們本季度的參與度再創(chuàng)新高。我們啟動了最重大的重新設(shè)計(jì)，以簡化的搜索和消息傳遞體驗(yàn)，以及新的方式與Stories進(jìn)行連接和共享。
越來越多的專業(yè)人員開始使用LinkedIn學(xué)習(xí)來增加他們的知識資本，每周觀看超過一百萬小時(shí)的內(nèi)容，是一年前的兩倍多。LinkedIn上每分鐘雇用3個(gè)人，新功能使將近4000萬求職者更容易表明他們正在尋找下一個(gè)機(jī)會。
在營銷解決方案中，由于營銷商使用我們的工具與準(zhǔn)備開展業(yè)務(wù)的專業(yè)人員聯(lián)系，廣告客戶對LinkedIn的需求已恢復(fù)到COVID之前的水平，同比增長40%。組織繼續(xù)使用LinkedIn Sales Navigator和Dynamics 365的組合，以確保銷售人員擁有遠(yuǎn)程銷售所需的環(huán)境。
現(xiàn)在到Microsoft365。PC已成為在遠(yuǎn)程世界中維持企業(yè)工作，學(xué)習(xí)和生活并保持企業(yè)業(yè)務(wù)連續(xù)性的關(guān)鍵任務(wù)。在商業(yè)，消費(fèi)者和教育領(lǐng)域，Windows 10每月活動設(shè)備的數(shù)量同比增長兩位數(shù)。而且，在這個(gè)假期期間，我們將擁有最大的Surface和OEM設(shè)備陣容，以支持每個(gè)人和工作風(fēng)格。
Microsoft 365是人們每天使用和依賴的生產(chǎn)力應(yīng)用程序和體驗(yàn)的綜合套件。團(tuán)隊(duì)目前每天有超過1.15億活躍用戶。隨著人們在工作，生活和學(xué)習(xí)中交流，協(xié)作和共同創(chuàng)作內(nèi)容，我們看到使用強(qiáng)度越來越高?？偟膩碚f，Microsoft 365用戶在本季度的一天中創(chuàng)造了超過300億分鐘的協(xié)作分鐘。團(tuán)隊(duì)是唯一以安全，集成的用戶體驗(yàn)提供會議，電話，聊天，內(nèi)容協(xié)作以及業(yè)務(wù)流程工作流的解決方案。隨著公司上線，他們還需要一個(gè)統(tǒng)一的平臺，從會議到Teams提供的電話系統(tǒng)。
生產(chǎn)力的關(guān)鍵是超越交易會議，留在工作流程中并保持業(yè)務(wù)流程環(huán)境。這就是Microsoft 365和Teams脫穎而出的地方。您可以在會議前就PowerPoint演示文稿進(jìn)行協(xié)作，并與SharePoint中的參與者共享。如果您錯(cuò)過會議，則可以通過Stream訪問記錄，并通過持續(xù)聊天進(jìn)行跟進(jìn)?？梢栽诹斜碇凶詣臃峙洳僮黜?xiàng)。借助Teams中的Power Platform，您可以使用列表作為數(shù)據(jù)源來構(gòu)建自定義的生產(chǎn)力應(yīng)用程序。您甚至可以將Dynamics 365連接到團(tuán)隊(duì)，以便您可以查看客戶信息并采取措施。
顯然，人們在何時(shí)，何地以及如何工作方面將需要更大的靈活性。我們正在團(tuán)隊(duì)中為每個(gè)協(xié)作者(遠(yuǎn)程，面對面或出門在外或在旅途中)添加經(jīng)過重新設(shè)計(jì)的工作空間，并且在過去六個(gè)月中，我們?yōu)橐痪€和知識工作者(包括分組討論室)提供了100多種新功能，以加速其創(chuàng)新能力，會議回顧，輪班時(shí)間表和多達(dá)20,000名參與者的大型數(shù)字活動，以幫助人們超越時(shí)間和距離。
員工的健康和福祉是每位首席執(zhí)行官最關(guān)心的問題。我們正在以新的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行創(chuàng)新，以幫助人們在工作流程中優(yōu)先考慮福利。團(tuán)隊(duì)中的新見解提供了個(gè)性化的建議操作，使員工更容易養(yǎng)成健康的工作習(xí)慣，使領(lǐng)導(dǎo)者更容易組建高效的團(tuán)隊(duì)。通過新的虛擬通勤，可安排定時(shí)的認(rèn)知呼吸，從而為遠(yuǎn)程工作日提供結(jié)構(gòu)。而且，Together Mode正在幫助Office Depot等公司的員工減少視頻疲勞。
更廣泛地說，我們正在Microsoft 365上加速創(chuàng)新。NewMicrosoft Stream是企業(yè)的視頻平臺，可輕松創(chuàng)建，共享和發(fā)現(xiàn)工作中的視頻。Word中的轉(zhuǎn)錄和語音命令可幫助人們節(jié)省時(shí)間。利用SharePoint Syntex，可以更輕松地在整個(gè)企業(yè)范圍內(nèi)查找和使用內(nèi)容。
我們看到每個(gè)行業(yè)的Microsoft 365勢頭強(qiáng)勁。在教育方面，近270,000個(gè)機(jī)構(gòu)正在使用團(tuán)隊(duì)來推動遠(yuǎn)程學(xué)習(xí)并改善學(xué)習(xí)成果，包括英國的諾丁漢大學(xué)，莫爾豪斯學(xué)院，南佛羅里達(dá)大學(xué)以及美國一些最大的學(xué)區(qū)，例如邁阿密大德縣公立學(xué)校。在體育運(yùn)動中，NBA和NFL正在重新構(gòu)想球迷們的比賽日體驗(yàn)。百事公司將在全球270,000名員工中部署Microsoft 365和Teams。而且，摩根士丹利(Morgan Stanley)，普華永道會計(jì)師事務(wù)所(PricewaterhouseCoopers)和保誠金融保險(xiǎn)(Prudential Financial Insurance)在本季度均選擇Microsoft 365 E5，以實(shí)現(xiàn)差異化的安全性，合規(guī)性，語音和分析能力。
現(xiàn)在要安全。我們是唯一提供全面保護(hù)和管理數(shù)據(jù)，設(shè)備，身份和基礎(chǔ)架構(gòu)的端到端功能的公司，從而實(shí)現(xiàn)了跨平臺和多云的零信任架構(gòu)。例如，H&R Block使用我們的工具在短短兩周內(nèi)實(shí)施了“零信任”原則，使成千上萬的稅務(wù)專業(yè)人員能夠在家中安全地工作。
在身份方面，Azure AD每月有近4億活躍用戶，并且自去年以來，我們看到第三方應(yīng)用程序的使用增加了兩倍。在安全性方面，新的Microsoft Defender簡化了威脅檢測和響應(yīng)，現(xiàn)在包括適用于Android和iOS的覆蓋范圍以及針對SQL工作負(fù)載的多云和本地保護(hù)。
在設(shè)備和數(shù)據(jù)管理中，Microsoft Endpoint Manager在統(tǒng)一平臺中監(jiān)視組織的設(shè)備，新工具可在問題影響最終用戶之前主動糾正問題。而且，在合規(guī)方面，我們新的合規(guī)管理器可為GDPR等法規(guī)提供150多種開箱即用的評估。
現(xiàn)在開始游戲。游戲是娛樂行業(yè)中最廣泛的類別。30億消費(fèi)者將游戲視為娛樂，社區(qū)和成就的目標(biāo)，而我們的目標(biāo)是在他們身處何處為每個(gè)人賦予力量。我們的Xbox Game Pass服務(wù)擁有超過1500萬訂戶。質(zhì)量差異化內(nèi)容是該服務(wù)增長的飛輪，下個(gè)月EA Play的加入，以及我們即將收購的ZeniMax Media，將為世界上最具標(biāo)志性的特許經(jīng)營權(quán)增加100多種已經(jīng)可用的高質(zhì)量游戲，并且實(shí)質(zhì)上提高了我們增加內(nèi)容的能力。通過將云游戲引入Game Pass，我們還正在改變游戲的發(fā)行和玩法，并在手機(jī)和平板電腦上吸引新玩家。
最后，我們對Xbox Series S和Xbox Series X的早期評論和興奮感到高興，它們將成為最實(shí)惠，功能最強(qiáng)大的控制臺。最后，在充滿不確定性和約束的世界中，每個(gè)人和每個(gè)組織都需要更多的數(shù)字技術(shù)來恢復(fù)和重新想象接下來的事情。這代表了我們在技術(shù)堆棧每一層中的潛在市場的前所未有的擴(kuò)展。我們專注于創(chuàng)新和差異化以滿足這些需求和不斷增長的機(jī)會。這樣，我會將其交給艾米，艾米將詳細(xì)介紹我們的財(cái)務(wù)業(yè)績并分享我們的前景。
我期待著您的提問。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官
謝謝薩蒂亞，大家下午好。本季度收入為372億美元，同比增長12%。毛利潤率增長了15%。營業(yè)收入增長了25%。每股收益為1.82美元，按固定匯率計(jì)算分別增長32%和30%。我們的銷售團(tuán)隊(duì)和合作伙伴始終如一地執(zhí)行，為財(cái)年開了一個(gè)好頭。在我們的商業(yè)業(yè)務(wù)中，客戶加快了其數(shù)字化轉(zhuǎn)型的優(yōu)先級。而且，我們再次看到了對我們的差異化，高價(jià)值混合和云產(chǎn)品的強(qiáng)烈需求，這導(dǎo)致對我們平臺的承諾增加，使用率更高?？傮w而言，盡管整個(gè)季度的中小型企業(yè)客戶群有所改善，但我們的交易許可業(yè)務(wù)仍然不利。
在我們的消費(fèi)者業(yè)務(wù)中，對PC和生產(chǎn)力工具的持續(xù)需求使Windows OEM non-Pro，Office消費(fèi)者和Surface受益。廣告市場的改善使搜索和LinkedIn受益。而且，我們在整個(gè)游戲平臺上看到了持續(xù)不斷的參與。
走向我們的整體結(jié)果。在強(qiáng)勁的上年可比且相對較小的到期基礎(chǔ)上，商業(yè)預(yù)訂量的增長超出了預(yù)期，以固定匯率計(jì)算，分別增長了23%和18%，這歸功于我們的核心年金銷售動議以及長期大額交易的增加Azure合同。結(jié)果，按固定匯率計(jì)算，商業(yè)剩余履約義務(wù)增加了24%，按固定貨幣計(jì)算增長了23%，達(dá)到1070億美元，在接下來的12個(gè)月內(nèi)和以后的12個(gè)月內(nèi)將確認(rèn)的收入大致相等。
商業(yè)云收入增長31%，達(dá)到152億美元。在我們7月份財(cái)報(bào)電話會議中討論的服務(wù)器和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備資產(chǎn)使用壽命的會計(jì)估計(jì)變更的推動下，商業(yè)云的毛利率百分比同比增長5個(gè)百分點(diǎn)至71%。排除此影響，盡管收入組合轉(zhuǎn)移到Azure并增加了用于支持客戶遠(yuǎn)程工作場景的使用量，但商業(yè)云的毛利率百分比還是略有上升。
由于美元疲軟，本季度外匯對收入增長沒有影響，好于預(yù)期。符合預(yù)期，外匯對銷貨成本或營業(yè)費(fèi)用增長沒有影響。受先前指出的會計(jì)估計(jì)變更的推動，公司的毛利率百分比同比增長2個(gè)百分點(diǎn)至70%。排除這種影響，公司的毛利率百分比略有下降，這是由于云收入組合的增加以及持續(xù)投資(例如試用報(bào)價(jià)和靈活的融資選擇)在這種充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境中創(chuàng)造了更高的客戶價(jià)值。
運(yùn)營費(fèi)用增長3%，低于預(yù)期，這是由于COVID相關(guān)的節(jié)省和投資超出了預(yù)期，并轉(zhuǎn)移到了未來幾個(gè)季度。營業(yè)利潤率同比增長4個(gè)百分點(diǎn)至43%，其中包括約2個(gè)百分點(diǎn)的會計(jì)估計(jì)變更帶來的有利影響。
現(xiàn)在到我們的細(xì)分結(jié)果。來自生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程的收入為123億美元，增長11%，超出預(yù)期，這主要是由LinkedIn和Office消費(fèi)者推動的。與上年同期相比，Office商業(yè)收入增長了9%，這得益于先前指出的交易疲軟的持續(xù)影響。Office 365商業(yè)收入按固定匯率計(jì)算分別增長了21%和20%，這得益于所有工作負(fù)載和客戶群的已安裝基礎(chǔ)擴(kuò)展以及較高的ARPU。通過先進(jìn)的安全性，合規(guī)性和語音組件的強(qiáng)大價(jià)值，E5收入增長得以加速。
付費(fèi)Office 365商業(yè)席位同比增長15%，并且免費(fèi)試用轉(zhuǎn)換的初期勢頭強(qiáng)勁。我們看到中小型企業(yè)和一線員工產(chǎn)品的席位持續(xù)增長，盡管整個(gè)季度有所改善，但整個(gè)季度都有所改善?，F(xiàn)在，Office 365商業(yè)版已占我們現(xiàn)有Office商業(yè)版付費(fèi)安裝基數(shù)的70%以上。
Office消費(fèi)者收入增長了13%，Office 2019的銷售好于預(yù)期，并且Microsoft 365訂閱的增長加速，同比增長27%至4,530萬。在Dynamics 365以固定匯率計(jì)算的收入增長38%和37%的推動下，按固定匯率計(jì)算，Dynamics收入增長了19%和18%，好于預(yù)期。采用多個(gè)Dynamics 365工作負(fù)載的客戶數(shù)量加速增長，這反映了我們具有令人信服的價(jià)值實(shí)現(xiàn)時(shí)間的現(xiàn)代解決方案的價(jià)值。
LinkedIn收入增長了16%，大大超出了預(yù)期，這主要得益于強(qiáng)大的廣告市場，這使我們的營銷解決方案業(yè)務(wù)受益。按固定匯率計(jì)算，該部門的毛利率美元增長13%和12%，毛利率百分比同比增長1個(gè)百分點(diǎn)，其中包括約2個(gè)百分點(diǎn)的會計(jì)估計(jì)變更帶來的有利影響，但部分被云計(jì)算的銷售組合所抵消。營業(yè)費(fèi)用同比增長4%，營業(yè)收入同比增長19%，包括6個(gè)百分點(diǎn)，這是由于會計(jì)估計(jì)變更所致。
接下來是智能云部分。收入為130億美元，按固定匯率計(jì)算增長20%和19%，略高于預(yù)期。在相當(dāng)大的基礎(chǔ)上，服務(wù)器產(chǎn)品和云服務(wù)收入按固定匯率計(jì)算分別增長了22%和21%。在基于消費(fèi)的業(yè)務(wù)持續(xù)強(qiáng)勁增長的推動下，Azure收入按固定匯率計(jì)算分別增長了48%和47%。本季度，我們看到每用戶企業(yè)移動業(yè)務(wù)的增長好于預(yù)期，因?yàn)橐寻惭b的用戶數(shù)量增加了27%，達(dá)到1.52億。
而且，由于持續(xù)的交易疲軟和可比的上一年可觀的強(qiáng)勁增長而受益于Windows Server和SQL Server 2008的終止支持，我們的本地服務(wù)器業(yè)務(wù)下降了1%。企業(yè)服務(wù)收入按固定匯率計(jì)算增長了6%，增長了5%。 ，再次由Premier Support Services驅(qū)動。
按固定匯率計(jì)算，該部門的毛利率美元增長26%和25%，毛利率百分比同比增長3個(gè)百分點(diǎn)，其中會計(jì)估計(jì)變更產(chǎn)生了近4個(gè)百分點(diǎn)的有利影響。按固定匯率計(jì)算，營業(yè)費(fèi)用增長了10%，營業(yè)收入增長了39%和38%，會計(jì)估計(jì)變更帶來了大約13點(diǎn)的有利影響。
現(xiàn)在到更多個(gè)人計(jì)算。收入為118億美元，增長6%，Windows OEM非Pro，Surface和Search的業(yè)績好于預(yù)期。在Windows中，整體OEM收入下降了5%，好于預(yù)期。OEM非專業(yè)版收入增長了31%，這得益于對更大屏幕的生產(chǎn)力需求。OEM Pro收入下降了22%，這歸因于所有客戶群的商業(yè)需求下降以及上年同期受益于Windows 7支持終止的可比性。該季度末庫存水平處于正常范圍。
Windows商業(yè)產(chǎn)品和云服務(wù)收入按固定匯率計(jì)算分別增長了13%和12%，略低于預(yù)期，這是由于對Microsoft 365和我們的高級安全解決方案的持續(xù)需求部分抵消了帶有較高季度價(jià)值的多年期協(xié)議的減少收入確認(rèn)以及持續(xù)的交易疲軟。
在Surface方面，受產(chǎn)品發(fā)布時(shí)間和渠道購買以及PC市場整體需求的同比差異的推動，收入增長了37%，按固定匯率計(jì)算增長了36%。按固定匯率計(jì)算，不包括TAC的搜索收入下降了10%和11%。在游戲方面，由于平臺的持續(xù)積極參與和貨幣化，收入增長了22%，按固定匯率計(jì)算增長了21%，盡管增長率略低于上一季度。Xbox內(nèi)容和服務(wù)收入增長了30%，其中第三方交易，GamePass訂戶和第一方游戲的收入增長強(qiáng)勁。
該部門的毛利率美元增長了8%，毛利率同比增長了1個(gè)百分點(diǎn)，這主要是因?yàn)橛螒蚝蚐urface方面的改進(jìn)大部分被Windows收入的下降所抵消。營業(yè)費(fèi)用同比下降8%，營業(yè)收入同比增長18%?，F(xiàn)在返回到公司總業(yè)績。包括融資租賃在內(nèi)的資本支出為55億美元，較上年同期增長15%，以支持不斷增長的客戶使用量和對我們云服務(wù)的需求。支付給PP&E的現(xiàn)金為49億美元。
與上年同期相比(包括與無形財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的稅收)較低，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為193億美元，同比增長40%，自由現(xiàn)金流量為144億美元，同比增長38%。剔除這些稅款的影響，來自運(yùn)營的現(xiàn)金流量增長了12%，這是因?yàn)榻】档脑瀑~單和收款被與Xbox硬件庫存構(gòu)建相關(guān)的更高的供應(yīng)商付款所部分抵消。自由現(xiàn)金流增長了3%，反映了PP&E現(xiàn)金支付的顯著增加。
其他收入和支出為2.48億美元，高于預(yù)期，這歸因于外匯重估和投資的凈收益，包括我們股票投資組合的按市值計(jì)價(jià)收益。我們的有效稅率為14%，本季度來自股權(quán)歸屬的影響大于預(yù)期。最后，我們通過股票回購和股息向股東返還了95億美元，同比增長21%。
現(xiàn)在，讓我們開始展望。在我們的商業(yè)業(yè)務(wù)中，不斷擴(kuò)大的可尋址市場，差異化價(jià)值和一致的執(zhí)行力將推動使用率的增加和對我們推動商業(yè)預(yù)訂的平臺的承諾不斷增長的四分之一。但是，有效期下降將影響經(jīng)濟(jì)增長。與往常一樣，大型，長期的Azure合同的時(shí)間安排更加不可預(yù)測，而這些長期協(xié)議的組合越來越多，導(dǎo)致預(yù)訂的季度波動更大。盡管趨勢有所改善，但增長將繼續(xù)受到交易疲軟的影響。強(qiáng)勁的上年可比業(yè)績包括對Windows 7和Windows Server 2008的支持終止，以及Office業(yè)務(wù)在日本的交易強(qiáng)度，也將影響增長率。
在我們的消費(fèi)業(yè)務(wù)中，我們預(yù)計(jì)消費(fèi)PC市場的持續(xù)增長將帶來一些好處，盡管鑒于傳統(tǒng)上每個(gè)第二季度銷售的PC數(shù)量都比上一季度要緩和一些，所以增長速度將有所放緩。再次受先前提到的會計(jì)估計(jì)變更的推動，商業(yè)云的毛利率百分比將同比增長約3個(gè)點(diǎn)。排除此影響，Azure IaaS和PaaS毛利率的持續(xù)提高將被向Azure的混合遷移所抵消。并且以美元為基礎(chǔ)，我們預(yù)計(jì)資本支出將與上一季度大致相符，以支持對云服務(wù)的日益增長的使用和需求。
現(xiàn)在到FX。根據(jù)目前的匯率，我們預(yù)計(jì)外匯將使公司總收入和運(yùn)營費(fèi)用增長增加約1個(gè)百分點(diǎn)，并且不會對COGS增長產(chǎn)生影響。在這些細(xì)分市場中，F(xiàn)X應(yīng)該將生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程以及智能云的收入增長提高大約1個(gè)百分點(diǎn)，并且不會對更多個(gè)人計(jì)算的收入增長產(chǎn)生影響。細(xì)分指導(dǎo)旁邊。在生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程方面，我們預(yù)計(jì)收入在127.5億美元至130億美元之間。
在Office商業(yè)廣告中，收入增長將再次由Office 365驅(qū)動，并繼續(xù)向E5追加銷售機(jī)會。但是，增長將受到先前提到的強(qiáng)勁的上一年可比業(yè)績的影響，以及我們的內(nèi)部部署業(yè)務(wù)下降約30%，這是由于交易持續(xù)疲軟以及客戶不斷轉(zhuǎn)移到Office 365所致。
在Office消費(fèi)者中，由于Microsoft 365訂閱收入的持續(xù)增長將受到上一年可比的強(qiáng)勁可比性和先前提到的PC市場季節(jié)性的影響，我們預(yù)計(jì)收入將以個(gè)位數(shù)個(gè)位數(shù)增長，比上一季度下降。在LinkedIn，我們預(yù)計(jì)廣告市場的改善以及平臺上的持續(xù)參與將推動收入增長，與上一季度相似。在Dynamics中，持續(xù)的Dynamics 365增長勢頭將推動收入增長，盡管與該業(yè)務(wù)的歷史季節(jié)性相比，增長率略低于上一季度。
對于智能云，我們預(yù)計(jì)收入在135.5億美元至138億美元之間。在Azure中，收入增長將由我們的基于消費(fèi)的業(yè)務(wù)驅(qū)動，并且在重要基礎(chǔ)上的持續(xù)強(qiáng)勁增長。在我們的每用戶業(yè)務(wù)中，鑒于企業(yè)移動安裝基礎(chǔ)的規(guī)模，我們預(yù)計(jì)增長率將進(jìn)一步放緩。在我們的本地服務(wù)器業(yè)務(wù)中，我們預(yù)計(jì)收入將下降低個(gè)位數(shù)，因?yàn)槲覀儗旌蟿恿透叨水a(chǎn)品的需求將被持續(xù)的交易疲軟和上年同期可比的影響所抵消。
在企業(yè)服務(wù)中，我們預(yù)計(jì)收入將保持較低的個(gè)位數(shù)。在More Personal Computing中，我們預(yù)計(jì)收入在132億美元至136億美元之間。在Windows中，在可比的強(qiáng)勁前一年中，總收入應(yīng)下降到個(gè)位數(shù)的高位。在我們的OEM業(yè)務(wù)中，我們預(yù)計(jì)OEM非專業(yè)版將繼續(xù)強(qiáng)勁增長，但OEM專業(yè)版將再次受到較低商業(yè)需求的影響。在Windows商業(yè)產(chǎn)品和云服務(wù)中，由于對高級安全解決方案的持續(xù)需求，我們預(yù)計(jì)年金賬單將保持健康增長。然而，增長將受到較少數(shù)量的多年期協(xié)議的影響，這些協(xié)議具有較高的季度收入確認(rèn)，這主要是由于到期基礎(chǔ)的下降和上一年的大量交易。
在Surface方面，收入會相對保持不變，這受先前提到的產(chǎn)品生命周期過渡的逐年時(shí)序差異的影響。我們預(yù)計(jì)，在非TAC搜索中，收入將下降到中高個(gè)位數(shù)范圍。而在游戲領(lǐng)域，我們預(yù)計(jì)收入將增長20%。我們預(yù)計(jì)，隨著下一代Xbox Series X和S控制臺的發(fā)布，需求將非常強(qiáng)勁，這將推動受供應(yīng)限制的硬件收入增長約40%。我們還預(yù)計(jì)本季度主機(jī)銷售將對毛利率產(chǎn)生負(fù)面影響，因?yàn)槲覀儗⒏鶕?jù)平臺生命周期不斷增長的價(jià)值進(jìn)行投資。Xbox的內(nèi)容和服務(wù)收入應(yīng)在20%以下的范圍內(nèi)增長，而GamePass訂戶的積極參與和持續(xù)增長的勢頭將使它保持增長。提醒您，我們的前景不包括ZeniMax，
現(xiàn)在回到公司指導(dǎo)。我們預(yù)計(jì)銷貨成本為137.5億美元至139.5億美元，運(yùn)營費(fèi)用為114億美元至115億美元。在其他收入和支出中，利息收入和支出應(yīng)相互抵消。最后，我們預(yù)計(jì)第二季度的稅率約為16%。
最后，在展望下個(gè)季度之后，我想分享一些想法。隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速，我們的銷售團(tuán)隊(duì)和合作伙伴繼續(xù)在為客戶提供服務(wù)方面表現(xiàn)出色，即使在充滿挑戰(zhàn)和競爭的環(huán)境中，我們的高價(jià)值解決方案也應(yīng)推動我們商業(yè)領(lǐng)域的全年兩位數(shù)收入增長。鑒于我們的雄心壯志，渴望實(shí)現(xiàn)客戶對他們的未來的愿景以及所創(chuàng)造的機(jī)會，我們將繼續(xù)投資于高增長市場和戰(zhàn)略領(lǐng)域，以進(jìn)一步提高我們的地位。
麥克，讓我們開始問答。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關(guān)系
謝謝，艾米。現(xiàn)在，我們將轉(zhuǎn)到問答環(huán)節(jié)。為了尊重通話中的其他人，我們要求與會人員僅提出一個(gè)問題。接線員，您能再說一遍嗎?
問題與解答：
操作員
絕對。[操作員說明]我們的第一個(gè)問題來自與摩根士丹利(Morgan Stanley)的基思·魏斯(Keith Weiss)。請繼續(xù)您的問題。
基思·韋斯 - 摩根士丹利-分析師
優(yōu)秀的。感謝您提出問題。和非常好的季度。我想談?wù)動嘘P(guān)智能云以及您在那看到的趨勢。我們正在收集諸如CIO調(diào)查之類的東西，這是CIO真正有力的信號，表明他們想更積極地向公共云遷移。我們看到Azure提供了良好的結(jié)果。我們應(yīng)該如何在未來的基礎(chǔ)上考慮本地服務(wù)器和工具業(yè)務(wù)?對公有云的這種越來越多的偏好會在支付者，服務(wù)器和云中更加永久地存在嗎?-很抱歉，服務(wù)器和工具在前提的環(huán)境，或者一旦通過這些艱難的考驗(yàn)，是否有可能回到歷史上低至中位數(shù)的增長?
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
讓我開始-基思，謝謝你的提問，艾米，你可以補(bǔ)充一點(diǎn)。有兩件事，基思。一種是，我們一直采用的方法是分布式計(jì)算將保持分布式。因此，云和邊緣將成為應(yīng)用程序的分發(fā)結(jié)構(gòu)。因此，如果您查看智能云中全部增長的增長來源，那就是基礎(chǔ)架構(gòu)層，混合部署所具有的靈活性，例如Azure Arc，這是非常有區(qū)別的。與數(shù)據(jù)相同，這也是未來的重大創(chuàng)新之一，即使在最后一個(gè)季度，它也具有在任何云(包括邊緣)中部署Azure數(shù)據(jù)的能力。因此，部署會推動應(yīng)用程序?qū)ξ覀兓A(chǔ)架構(gòu)的偏好。
開發(fā)人員正在發(fā)生的另外兩件事是開發(fā)人員，無論是升降機(jī)，現(xiàn)代化的運(yùn)動系統(tǒng)還是僅僅是新應(yīng)用程序，因?yàn)樗麄冊贕itHub或Azure DevOps或VS Code上所做的工作，選擇Azure服務(wù)以及Power Platform，Dynamics或M 365因?yàn)槿藗儤?gòu)建的許多此類邏輯應(yīng)用程序都是將多個(gè)SaaS應(yīng)用程序的工作流擴(kuò)展拼接在一起。因此，我們具有所有這三個(gè)趨勢，從而導(dǎo)致對基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)和應(yīng)用程序PaaS服務(wù)的更廣泛使用。因此，這就是我們的看法。我不太看每個(gè)季度在服務(wù)器加云上發(fā)生的情況。我查看了客戶對其日益分散的應(yīng)用程序所需的整體部署選項(xiàng)。所以，這就是我所看到的。還有艾米，如果您想添加它，請繼續(xù)。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官
當(dāng)然。還有基思，也許我可以幫上一點(diǎn)忙。總的來說，我認(rèn)為，如果將Azure加年金業(yè)務(wù)視為Satya所說的這種持久的混合邊緣云價(jià)值，則會更容易。而且，在續(xù)簽率，保費(fèi)強(qiáng)度，混合價(jià)值道具的強(qiáng)度方面，我們繼續(xù)看到這些方面的表現(xiàn)非常強(qiáng)勁和一致。因此，Keith在這方面，由于薩蒂亞提到的原因，我們認(rèn)為這方面的變化不大。坦率地說，為什么您看到很好的預(yù)訂數(shù)量。這就是為什么我們認(rèn)為RPO都少于12個(gè)月?？梢詫⑵湟暈槲覀兊暮诵哪杲饎幼h，而不是超過12個(gè)月的合同，這些Azure更長的合同都具有非常健康的增長。
因此，剩下的只是業(yè)務(wù)的一小部分，即非年金/我們稱為交易業(yè)務(wù)，即一次性購買，全部在季度內(nèi)確認(rèn)。因此，它的確移動了很多。當(dāng)我們終止支持時(shí)，這顯然有所幫助，我們對此表示透明。然后，在這種宏觀環(huán)境下，它不僅會受到傷害，而且由于一些艱難的可比因素而受到的傷害更大。因此，盡管我們將在幾個(gè)季度中繼續(xù)保持這一水平，并且由于100%季度認(rèn)可度的性質(zhì)，預(yù)訂，續(xù)訂，溢價(jià)和混合價(jià)值的基本原理，我們預(yù)計(jì)它會有所反彈作為Azure消費(fèi)，我將如何回答這一點(diǎn)要比不一致得多。
基思·韋斯 - 摩根士丹利-分析師
優(yōu)秀的?；镉?jì)們，超級有幫助。謝謝你們。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關(guān)系
謝謝，基思。接線員，我們將處理下一個(gè)問題。
操作員
我們的下一個(gè)問題來自高盛(Goldman Sachs)的希瑟·貝利尼(Heather Bellini)。請繼續(xù)您的問題。
希瑟·貝利尼 (Heather Bellini） - 高盛(Goldman Sachs)-分析師
大。非常感謝您提出這個(gè)問題。艾米，我有個(gè)問題。當(dāng)您展望未來時(shí)，您剛剛在頂線發(fā)表了一些非常有力的強(qiáng)勁增長評論，但您也正確地投資了在關(guān)鍵增長領(lǐng)域?yàn)榭蛻暨M(jìn)行投資的愿望。我認(rèn)為，人們可能想知道的問題之一是，我們?nèi)绾慰紤]這可能會影響營業(yè)利潤率軌跡?我們是否應(yīng)該解釋您的意見，顯然，增長仍然非常強(qiáng)勁，我們正在為增長而投資，但同時(shí)也關(guān)注盈利能力?就像您希望這些評論更深入地解釋嗎?非常感謝。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官
謝謝，希瑟。如果您退后一步，這些評論實(shí)際上是關(guān)于我們面前的一致性和機(jī)遇的信息。因此，在我們的商業(yè)領(lǐng)域中，我們看到一致的年金執(zhí)行，我們看到了越來越多的使用，我們看到了良好的部署。坦率地說，薩蒂亞(Satya)在其評論中經(jīng)歷的產(chǎn)品組合，如果您逐節(jié)進(jìn)行討論，就意味著該產(chǎn)品組合具有驚人的優(yōu)勢，例如總擁有成本優(yōu)勢，甚至對于正在尋求加速但控制成本的商業(yè)客戶而言。
因此，對于我們來說，當(dāng)您看到這樣的運(yùn)營環(huán)境時(shí)，您會發(fā)現(xiàn)自己對自己的投資組合感到滿意，并且感覺到了，而我們基本上對整個(gè)產(chǎn)品組合感到滿意，但價(jià)值很高。我們要確保所做的事情以及我的評論都圍繞這些內(nèi)容，這實(shí)際上是在明確表明我們打算繼續(xù)抓住看到的機(jī)會。因此，當(dāng)然，我們總是對投資方式進(jìn)行深思熟慮。但是，在這些我們看到如此強(qiáng)烈信號的領(lǐng)域，我確實(shí)希望我們繼續(xù)關(guān)注。
在營業(yè)利潤率上，真正的重點(diǎn)也將是-當(dāng)我們進(jìn)入下半年時(shí)，這顯然受到我們進(jìn)行的一些硬件投資以及整體Windows數(shù)量的影響。所以，我想那可能是思考它的最好方法。
希瑟·貝利尼 (Heather Bellini） - 高盛(Goldman Sachs)-分析師
非常感謝。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官
希瑟，恭喜。七年后，我們會想念您的電話。
希瑟·貝利尼 (Heather Bellini） - 高盛(Goldman Sachs)-分析師
非常感謝。再見
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關(guān)系
謝謝，希瑟。接線員，我們將移至下一個(gè)問題。
操作員
我們的下一個(gè)問題來自Bernstein Research的Mark Moerdler。請繼續(xù)您的問題。
Mark Moerdler — Bernstein研究部—分析家
非常感謝您提出這個(gè)問題，并祝賀您在一個(gè)非常干凈的季度。鑒于某些地區(qū)的COVID激增以及持續(xù)的封鎖，您認(rèn)為總體支出的壓力正在增加嗎?這會影響SaaS的采用嗎?除此之外，您如何看待云組件的供應(yīng)鏈?您將能夠滿足所有需求嗎?謝謝。
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
因此，也許我將開始，而艾米，您可以添加它。我的意思是，總的來說，在過去的九個(gè)月左右的時(shí)間里，我們學(xué)到的東西對于任何企業(yè)來說都是確保數(shù)字彈性的最佳方法，它既可以確保彈性，也可以樞軸化，轉(zhuǎn)換并重新構(gòu)想如何克服某些約束。因此，無論是基礎(chǔ)架構(gòu)，數(shù)據(jù)還是SaaS，實(shí)際上都在提高采用率。這就是您所看到的，就像在Power Apps中看到的那樣，例如，在很多情況下，即使是最小的企業(yè)也需要能夠?yàn)槟承┕ぷ髁骺焖俨渴鸾鉀Q方案，例如，如果您是零售商和小型企業(yè)，請?jiān)诼愤吶∝洝５撬麄兡軌蜉p松構(gòu)建并部署它。因此，這就是我們所看到的，正在增加采用和使用。在供應(yīng)鏈方面，我們已經(jīng)完成了工作。我們確實(shí)得到了-當(dāng)我們最初很著急時(shí)，確實(shí)確實(shí)有需求激增，這需要我們在供應(yīng)鏈中進(jìn)行一些工作?，F(xiàn)在，我們對供應(yīng)如何支持需求感到非常滿意。艾米?
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官
薩蒂亞，沒什么可補(bǔ)充的。謝謝。
Mark Moerdler — Bernstein研究部—分析家
非常感謝你。贊賞和祝賀。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關(guān)系
謝謝馬克。接線員，請回答下一個(gè)問題。
操作員
下一個(gè)問題來自富國銀行的Phil Winslow。請繼續(xù)您的問題。
菲爾·溫斯洛 (Phil Winslow） - 富國銀行(Wells Fargo)-分析師
你好 是的 感謝您提出我的問題。恭喜您再創(chuàng)佳績。我只是想專注于Office 365商業(yè)廣告。艾米(Amy)，感謝您為您提供70%的滲透率的更新。如果我回到2017年的財(cái)務(wù)分析師簡報(bào)中，那是50%。所以，我猜有兩個(gè)問題。其中之一是，您能否幫助我們了解已安裝的基礎(chǔ)產(chǎn)品增長情況?顯然，使用這兩個(gè)百分比(您給出的數(shù)字)，安裝基礎(chǔ)的增長非常健康。然后，作為對此的后續(xù)操作，您提到的其中一件事顯然是繼續(xù)遷移到E5。對于E3到E5的運(yùn)動，我們處于什么樣的局面?語音有多重要?您在E5上提到的只是Office 365前進(jìn)的一件事?
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
艾米，去吧。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官
菲爾，讓我分解您的問題，因?yàn)槲蚁氪_保對70%的評論的考慮正確。它是當(dāng)前已安裝用戶的70%。因此，正如您所說的那樣，其中的關(guān)鍵組成部分之一就是繼續(xù)看到已安裝用戶群的增長。不管是否增加了一線員工的情況，或者是否在小型企業(yè)中增加了，我們有很多方法可以繼續(xù)增加巨大的價(jià)值，繼續(xù)擴(kuò)大安裝的基礎(chǔ)。但是，令我們感到高興的是，我們顯然有70%的時(shí)間用于Office 365的更現(xiàn)代的體驗(yàn)，這可以提高生產(chǎn)力，并能夠繼續(xù)為您提供有關(guān)E3和E5的部分議案。對于這個(gè)問題，兩個(gè)議案實(shí)際上都有余地，Phil。我們有繼續(xù)的空間，可以讓人們遷移到E3。顯然，我們還有繼續(xù)的空間。盡管這是一個(gè)重要組成部分，但不僅僅是聲音。E5真正令人興奮的價(jià)值是它提供安全性價(jià)值，合規(guī)性價(jià)值，語音價(jià)值和分析價(jià)值。因此，現(xiàn)實(shí)是所有這些因素都變得越來越有意義，尤其是在實(shí)現(xiàn)價(jià)值和總擁有成本方面。
在談?wù)揙ffice 365時(shí)，我有時(shí)還想念的一件事是對該小組和業(yè)務(wù)而言很重要的其他關(guān)鍵動議之一，這就是我們有能力繼續(xù)添加Microsoft 365組件，無論是EMS還是Windows安全性。值。因此，盡管我們對安裝的基礎(chǔ)和進(jìn)度感到興奮，但它也為我們創(chuàng)造了一個(gè)很好的機(jī)會，使我們能夠繼續(xù)將人員轉(zhuǎn)移到Microsoft 365 SKU，而不僅僅是通過Office SKU。
菲爾·溫斯洛 (Phil Winslow） - 富國銀行(Wells Fargo)-分析師
大。非常感謝你。欣賞它。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關(guān)系
謝謝，菲爾。接線員，我們將處理下一個(gè)問題。
操作員
下一個(gè)問題來自瑞銀的Karl Keirstead。請繼續(xù)您的問題。
Karl Keirstead — 瑞銀集團(tuán)—分析員
謝謝。艾米，我想問你一個(gè)問題。鑒于您對預(yù)訂波動的評論，我想詢問一些Azure趨勢，特別是我們看不到諸如可能仍處于計(jì)劃階段的Azure遷移活動的水平，或者是否已經(jīng)達(dá)成交易簽署，您對Azure積壓的感覺如何，它將在明年左右轉(zhuǎn)換為收入?而且，鑒于不確定的環(huán)境，某些Azure上線是否已推遲了四分之一或二分之一?這種顏色可能很好地補(bǔ)充了您提供的47%實(shí)地報(bào)告的Azure數(shù)字。謝謝。
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
快點(diǎn)，艾米。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官
卡爾，這是一個(gè)很好的問題。也許讓我分解一些組件。當(dāng)您想到Azure和我正在討論的其中一些較長期的交易時(shí)，就更長期的較大交易而言，當(dāng)我談?wù)撍鼈兏卟▌有詴r(shí)，這僅僅是-事實(shí)是，我們并沒有真正專注于他們完成的時(shí)間。他們往往是我們真正在努力的伙伴關(guān)系。他們需要更長的時(shí)間進(jìn)行計(jì)劃。因此，這些類型的合作伙伴關(guān)系，實(shí)際上是要確保我們使他們成功，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過他們進(jìn)入的那個(gè)季度。因此，這只會導(dǎo)致預(yù)訂數(shù)量的波動更大。
現(xiàn)在，在—因此，我將其與您要提出的問題區(qū)分開來，我認(rèn)為這很重要，其中有多少為我們轉(zhuǎn)換了這些計(jì)劃以及當(dāng)今可能存在的混合收益創(chuàng)造了機(jī)會我們良好的年金表現(xiàn)。因此，對我們而言，這就是對客戶成功進(jìn)行投資。因此，對我們而言，這是過去兩年來我們進(jìn)行的重要投資之一，也是為什么我們繼續(xù)投資于從客戶技能，培訓(xùn)到部署的各個(gè)方面，并真正確保每個(gè)項(xiàng)目是成功的，并且具有良好的價(jià)值。因此，當(dāng)您考慮這一點(diǎn)時(shí)，請考慮將年金本地業(yè)務(wù)以及這些長期的Azure合同有效地視為一本可以繼續(xù)工作并轉(zhuǎn)化為業(yè)務(wù)的書，
現(xiàn)在不到四分之一，消費(fèi)顯然還會產(chǎn)生其他影響。顯然，其中大多數(shù)是-它已被使用，并且每季度得到認(rèn)可。如您所知，您會看到該數(shù)字從一個(gè)季度到另一個(gè)季度略有上升。其中一些是我們討論過的每位用戶。諸如EMS之類的東西可以在季度內(nèi)獲得更多認(rèn)可。它們可能會受到到期基礎(chǔ)的影響。因此，您會看到這個(gè)數(shù)字-Azure KPI的躍遷不僅僅是消耗。而且您可能會遇到諸如每年超過一次的土地超標(biāo)(而不是每月一次)的情況，這也可能使數(shù)字上升一點(diǎn)。
因此，盡管渠道和轉(zhuǎn)換絕對是我們?nèi)绾慰创龔?qiáng)勁的預(yù)訂量以及尤其是超過12個(gè)月的RPO強(qiáng)勁余額的想法，但我們當(dāng)然也要在客戶層面上精心開展工作，以使項(xiàng)目取得成功。
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
我要補(bǔ)充的一件事是，在艾米(Amy)先前關(guān)于客戶成功動議的評論中，當(dāng)我們查看任何客戶的應(yīng)用程序組合時(shí)，我們首先要看看他們想退休哪些應(yīng)用程序，哪些應(yīng)用程序他們是否想現(xiàn)代化并遷移到云還是新的云開始。然后，我們使用堆棧中的所有內(nèi)容來幫助他們，對嗎?因此，它可能是構(gòu)建的Power App，它是Office 365或Microsoft 365的一部分。它可能是SaaS應(yīng)用程序，位于動態(tài)模塊中，對他們更有利，因?yàn)檫@是實(shí)現(xiàn)價(jià)值的更快時(shí)間。然后-有時(shí)您在Azure中進(jìn)行構(gòu)建。因此，我們從所有技術(shù)層面而不是任何方面對它進(jìn)行整體研究，因?yàn)檫@就是我們認(rèn)為與眾不同之處，并為微軟帶來了長期的青睞。因此，這就是我們的處理方法。
Karl Keirstead — 瑞銀集團(tuán)—分析員
好的。謝謝你倆。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關(guān)系
謝謝，卡爾。接線員，我們將處理下一個(gè)問題。
操作員
我們的下一個(gè)問題來自布倫特·希爾(Brent Thill)和杰弗里斯(Jefferies)。請繼續(xù)您的問題。
布倫特·特希爾 (Brent Thill） — 杰富瑞(Jefferies)—分析家
下午好。薩蒂亞(Satya)，很高興在很短的時(shí)間內(nèi)看到MAU中的團(tuán)隊(duì)人數(shù)翻倍。也許您是否可以帶領(lǐng)我們逐步了解“團(tuán)隊(duì)”故事的下一章，在哪里看到最大的機(jī)會，以及看到“團(tuán)隊(duì)”部署有哪些其他內(nèi)容?謝謝。
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
當(dāng)然。非常感謝您的提問。是的，Teams對我們來說非常令人興奮，因?yàn)榕c我們在應(yīng)用程序?qū)铀龅娜魏纹渌僮鞑煌?，Teams實(shí)際上就像是一個(gè)外殼，并且具有平臺效應(yīng)，因?yàn)樗菚h，聊天，協(xié)作以及將業(yè)務(wù)流程應(yīng)用程序集成到Teams中。因此，腳手架的豐富性從字面上使它成為一個(gè)非常強(qiáng)大的平臺。因此，我們看到了顯著的增長。您看到了—因此，我們談到了使用量的增長，但是我們也看到了團(tuán)隊(duì)內(nèi)部所有這些方式的使用量的顯著增長。
但是，我在發(fā)言中提到的另一個(gè)方面是，當(dāng)您查看Microsoft 365全面版時(shí)，Teams會促進(jìn)全面增長，對，因?yàn)闀h很重要，但是它們是事務(wù)性的。工作在會議之前，會議期間和會議之后進(jìn)行。因此，將工作流程完全縫合在一起的能力是Microsoft 365真正脫穎而出的地方。因此，單獨(dú)使用Teams以及隨后將Microsoft 365與Teams結(jié)合在一起的增強(qiáng)效果是您看到大量使用量增長的地方，甚至比過去的單個(gè)工具還要多。也許我們轉(zhuǎn)到下一個(gè)問題。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關(guān)系
謝謝，布倫特。接線員，我們將處理下一個(gè)問題。
操作員
謝謝。我們的下一個(gè)問題來自BMO的Keith Bachman。請繼續(xù)您的問題。
Keith Bachman — BMO —分析員
你好 非常感謝你。Satya和Amy，我想知道您是否可以談?wù)凪PC中Windows的增長。特別是，當(dāng)我們超越艱難的比較時(shí)，您如何表征Windows的增長潛力?您對這些設(shè)想的主要推動力，甚至是與之相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)，以及對您設(shè)想的Windows可持續(xù)增長的評論。非常感謝你。
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
所以，也許我可以開始，艾米，然后您可以添加它。再有，過去九個(gè)月左右的時(shí)間證明，對于Windows和PC來說，它們變得至關(guān)重要，因?yàn)樵谶h(yuǎn)程學(xué)習(xí)，遠(yuǎn)程工作以及任何類型的活動和生產(chǎn)力方面，尤其取決于在PC上安裝PC和應(yīng)用程序。因此，我們正在加倍努力。這意味著，Windows和Microsoft 365中的創(chuàng)新是概念化我們甚至對Windows的看法的最佳方法，因?yàn)檫@是我們希望為生產(chǎn)力，通信，協(xié)作，業(yè)務(wù)流程提供最佳負(fù)載的一個(gè)領(lǐng)域。而且，即使在表單功能創(chuàng)新方面，我們也將繼續(xù)努力。因此，即使您查看假日設(shè)備系列，也很高興看到大屏幕，小屏幕，移動設(shè)備，不同的芯片體系結(jié)構(gòu)，使您始終擁有Windows設(shè)備非常有吸引力。因此，這就是我們的看法。這很重要。我認(rèn)為，即使有，即使是僅限移動設(shè)備的國家/地區(qū)也只能使用移動設(shè)備的場景，它們也可以通過其他屏幕獲得一些幫助。因此，這是我們期待的。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官
而且，我確實(shí)認(rèn)為，就Satya而言，特別是關(guān)于Windows的商業(yè)需求的一種思考方式是-盡管在支持終止時(shí)它可能并且往往會在前端增加一些需求，然后正如我們所說，您有艱難的可比年，那么它通常會趨于穩(wěn)定并保持一致。而且，我認(rèn)為，正如過去九個(gè)月中看到的那樣，無論您是在偏遠(yuǎn)地區(qū)還是在辦公室墻壁內(nèi)，PC在商業(yè)環(huán)境中的高價(jià)值和關(guān)鍵任務(wù)價(jià)值，我認(rèn)為，我們對所提供的價(jià)值感到非常滿意。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關(guān)系
謝謝，基思。接線員，我們現(xiàn)在就最后一個(gè)問題。
操作員
謝謝。我們的最后一個(gè)問題來自Piper Sandler和Brent Bracelin。請繼續(xù)您的問題。
布倫特·布雷斯林 (Brent Bracelin） — 派珀·桑德勒(Piper Sandler)—分析師
謝謝。如果可以的話，我會擠成兩半。我想跟進(jìn)Azure。這個(gè)細(xì)分市場現(xiàn)在已增長至收入的17%。我認(rèn)為，這是三年前的4%。您談到了PB級應(yīng)用程序數(shù)量翻倍的情況。從規(guī)模上看，在我的模型中，Azure首次超過Windows業(yè)務(wù)。我的問題確實(shí)是關(guān)于Azure之旅中我們在哪里?這對Microsoft模型有多重要?最終，在未來三到五年內(nèi)，它的規(guī)模有多大?
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
讓我開始，艾米，您可以添加它。我對未來計(jì)算環(huán)境的看法是，如果以今天的最高水平(占GDP的百分比)說，技術(shù)支出是5%。我們認(rèn)為，在未來10年中，這一數(shù)字將會翻倍。而且，如果有的話，這種流行病可能加速了這一增長速度。在這種情況下，最大的是–最長期的需求，即對分布式云基礎(chǔ)架構(gòu)的需求?，F(xiàn)代化現(xiàn)有的應(yīng)用程序都需要它們，因此這就是原因-順便說一句，滲透了20%，所以還有80%需要遷移。但更重要的是，將會有需要基礎(chǔ)架構(gòu)的新應(yīng)用程序啟動。因此，如果您將這些加在一起，我認(rèn)為我們?nèi)蕴幱谠缙陔A段。在季度之間，波動性之間，艾米提出的所有觀點(diǎn)都會更早。但，我們認(rèn)為分布式云基礎(chǔ)架構(gòu)是最重要的層。但是，我們采用的方法不僅是孤立地考慮該層，還包括我們所做的數(shù)據(jù)層工作，AI層以及更重要的是我們的SaaS應(yīng)用程序，業(yè)務(wù)應(yīng)用程序，Power Platform，Microsoft 365，所有這些都增強(qiáng)了相同的現(xiàn)代技術(shù)堆棧。因此，我仍然要說的是，這種新技術(shù)棧中的數(shù)字化還處于起步階段。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官
布倫特，我認(rèn)為薩蒂亞提出的最后一點(diǎn)也許是最重要的，那就是當(dāng)我們考慮并討論擴(kuò)大可尋址市場或看到比幾個(gè)季度前甚至更多的機(jī)會時(shí)，它涉及到各個(gè)層面。當(dāng)人們說他們有約束時(shí)，當(dāng)您需要更好的時(shí)間來實(shí)現(xiàn)價(jià)值時(shí)，當(dāng)您需要以快速有效的方式重塑每個(gè)業(yè)務(wù)流程時(shí)，幾乎所有的業(yè)務(wù)流程都由基礎(chǔ)層，數(shù)據(jù)層來實(shí)現(xiàn)和AI層，即使在人們認(rèn)為它似乎快要結(jié)束的地方，我也確實(shí)是坦率的早期。因此，我認(rèn)為我們對此感到非常樂觀。
布倫特·布雷斯林 (Brent Bracelin） — 派珀·桑德勒(Piper Sandler)—分析師
無疑，這感覺上是一個(gè)重要的里程碑，Azure首次超過Windows。我想，對我來說，最后一個(gè)問題確實(shí)是關(guān)于人工智能的。我知道每個(gè)人都在談?wù)撓M(fèi)者和企業(yè)中數(shù)字技術(shù)的加速普及。但是，幾乎感覺到AI的加速實(shí)際上正在更快地發(fā)生。我很想知道GPT-3許可的計(jì)劃以及您打算如何在整個(gè)平臺上實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的民主化。謝謝。
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
是的 這是一個(gè)很好的觀察結(jié)果，因?yàn)槲覀兛吹絻煞N情況：實(shí)際上，專業(yè)開發(fā)人員，想要這些大型變壓器模型甚至進(jìn)行零散學(xué)習(xí)的人們都在使用AI，因此我們看到了顯著的增長順便說一句，這與Azure中其他計(jì)算服務(wù)和數(shù)據(jù)服務(wù)的使用有關(guān)。
但是，另一個(gè)有趣的事情是我所說的使用Power Apps的領(lǐng)域?qū)＜?，他們能夠利用AI-這些卡服務(wù)借助AI來構(gòu)建這些工作流程。這就是許多企業(yè)和業(yè)務(wù)流程工作流正在大幅提高生產(chǎn)率的地方。因此，很高興看到它以及集成的AI。我的意思是，由于轉(zhuǎn)錄服務(wù)，語音識別服務(wù)等等，每個(gè)Teams會話中都充滿了AI，并且與Dynamics融合在一起。
邁克爾·斯賓塞 - 總經(jīng)理，投資者關(guān)系
謝謝，布倫特。這結(jié)束了今天的收益電話的“問與答”部分。感謝您今天加入我們，我們期待盡快與大家交談。
艾米·胡德 (Amy Hood） - 執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官
謝謝。
薩蒂亞·納德拉 (Satya Nadella） - 首席執(zhí)行官
謝謝你們。非常感謝。
文章來源于外網(wǎng)，作者AlphaStreet，Inc
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